Besser Zu Kauf Lager Oder Optionen

Kaufoptionen Vs. Selling Optionen 8211 Was ist besser Kauf Optionen oder Verkauf von Optionen Das ist eine Frage I8217m oft gefragt und der große Aspekt der Optionen ist, dass sie nur Mathe Problem sind. Eines der ersten Dinge, die viele neue Optionen Investoren gelehrt werden, ist, dass mehr als 67 aller Optionen wertlos sind. Diese Statistik, die niemals harte Forschung hinter sich hatte, ist in der Regel dazu bestimmt, in neuen und versierten Investoren ein Gefühl der Vorsicht zu vermitteln. Das Verständnis dieser Statistik kann Ihnen helfen, die Bedeutung des Handels-Timings bei Einträgen und Exits zu verstehen. Die Strategien der neuen Investoren konzentrieren sich eher auf Longpositionen und Kaufoptionen. Sie oft nicht zu erfassen die profitablen Möglichkeiten zur Verfügung mit anderen Strategien, die eine Option Verkäufer, oder kurz eine Option, um Premium zu sammeln. Als Option Verkäufer ist etwas anders als kurzfristig ein Lager. Wenn Sie eine Aktie kurzschließen, erwarten Sie, dass sich die Aktien niedriger bewegen und nur dann profitieren, wenn das passiert. Beim Verkauf einer Option. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, um einen Gewinn zu machen. Sie könnten einen Anruf gegen Aktien zu sammeln, um Prämie zu sammeln, verkaufen Sie ein Put, um Prämie zu sammeln, mit der Absicht, Aktien des Basiswertes zu einem Abschlag zu kaufen, wenn die Preise niedriger fallen, oder einfach nur einen Kreditspreis verkaufen, der nach Preisen sucht, um ein Niveau zu halten, weil Sie Sind nicht sicher von richtung Ich stieß auf einen Bericht von Dr. John Summa, der ein Licht auf das Thema werft, wer gewohnt häufiger in Optionen. Ist es der Käufer oder der Verkäufer von Optionen Trotz des Berichts und der Forschung, die dreizehn Jahre datiert ist, finde ich immer noch die Informationen sehr relevant und informativ für Option Investoren heute. In seiner Studie, Dr. Summa findet, dass immer und immer wieder, unabhängig von der Marktrichtung, die Verkäufer von Optionen haben den Vorteil gegenüber den Käufern. Denken Sie daran, wenn mehr als 60 von Optionen wertlos, und weniger als 40 von Optionen verfallen mit etwas Wert, dann don8217t Sie denken, Sie würden lieber auf der Verkaufsseite der Gleichung Es ist wichtig zu beachten, dass in seinem Studium, Dr. Summa bezieht sich auf das Verhältnis von Optionen, die zum Auslaufen gehalten werden, die wertlos sind. Er schließt nicht alle Optionen ein, die für einen niedrigeren Preis geschlossen sind, als sie geöffnet wurden. Die 60er Figur ist die Nummer, die ich zuerst gelernt habe, als ich mit dem Handel begann. Im Laufe der Jahre habe ich Statistiken und Artikel erwähnt, dass der Prozentsatz der Optionen, die wertlos ablaufen, bis zu einem astronomischen 90 laufen kann, was schwer zu glauben ist. Es ist schwer zu wissen, wie viele Optionskontrakte Geld für den Verkäufer verdienen, weil so viele für einen Gewinn vor dem Verfallsdatum geschlossen sind. Viele Investoren, neu und erfahrene gleich, betrachten nie die Tatsache, dass Zeitverfall zu ihrem Vorteil arbeiten kann. Ob sie bullisch oder bärisch sind, macht keinen Unterschied. Diese Investoren entscheiden sich dafür, lange, auf der Kaufseite zu handeln und müssen hart arbeiten, um viele Hürden zu überwinden, einschließlich Zeitverfall und preisgünstige Bewegungen. Um zu profitieren, müssen diese Investoren strenge Geldmanagementsysteme und einen disziplinierten Ansatz für den Handel nutzen. Optionsschreiber, ein anderer Name für Optionsverkäufer, müssen auch Geldmanagement und Positionsgröße verwenden, um sich und ihre Konten zu schützen. Verkäufer, auf der anderen Seite, müssen nicht die Zeit zu überwinden, die Preisbewegung des Basiswertes oder Volatilität. Optionsverkäufer können diese Hürden zu ihrem Vorteil nutzen und sie auf wöchentlich oder monatlich auf Gewinne bringen. Dr. Summa8217s Studie zeigt, dass im Laufe der Zeit drei von vier Optionen, die an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wurden und zum Auslaufen gehalten wurden, abgelaufen wertlos. Das bedeutet, dass die Verkäufer vor den Käufern 75 der Zeit kommen. Ein eingehender Blick auf verschiedene Teile des Studiensatzes zeigte, dass je nach Markttrend 90 oder mehr Anrufe oder Puts in einem bestimmten Jahr wertlos abgelaufen sind. Schauen Sie sich die Put-Statistik für die SampP und die Nasdaq. Während des Studienzeitraums sammelten sich die Märkte und über 90 von allen Putten, bis der Ablauf abgelaufen war. Was bedeutet dies, dass während eines Bullenmarktes Verkauf von Sets kann so nah an eine sichere Sache im Handel, wie es bekommt. Das umgekehrte gilt in einem Bärenmarkt. Die Studie basiert auf Daten, die vom CME im Laufe von drei Jahren von 1997-1999 gesammelt wurden und sich über fünf verschiedene Stier - oder Bärenmärkte erstrecken. In der Studie basiert das Verhältnis der Käufer gegenüber den Verkäufern auf den Optionen, die bis zum Auslaufen gehalten werden. Es zeigt deutlich, dass am Ende die Verkäufer immer den Vorteil gegenüber Käufern haben. Die Daten basieren auf der Beziehung der abgelaufenen wertlosen Optionen auf die Anzahl der ausgeübten Optionen, unabhängig vom Gewinn. Im Laufe des Dreijahreszeitraums betrug die durchschnittliche Anzahl der nachträglich abgelaufenen Optionskontrakte 76,5 des gesamten Optionsvolumens für die fünf erwarteten CME-Märkte. Der Tiefstand lag bei 75,8 und der Höchststand lag bei 77,5 und schuf eine sehr enge Strecke und deutete darauf hin, dass die Zahl im Laufe der Zeit über die Zeit hinweg gleichmäßig ist, unabhängig vom Markttrend. Wenn man in die Komponentenmärkte zerlegt, wird der zugrunde liegende Trend der Verkäufer, der die Käufer überholt, wieder gesehen. In dieser Zeit war der Prozentsatz der abgelaufenen wertlosen Optionen für SampP-Futures über 80, eine atemberaubende Figur. In jedem der untersuchten Märkte ist die Anzahl der Optionen, die wertlos abgelaufen sind, viel höher als die Zahl, die in-the-money abläuft. Der zugrunde liegende SampP-Markttrend war damals bullisch und gab den Käufern einen zusätzlichen Vorteil gegenüber den Verkäufern, obwohl er noch nicht genug war, um die verkaufsseitige Vorspannung zu überwinden. Während dieser Zeit, 59 von SampP-Anrufe abgelaufen wertlos, während nur 41 abgelaufen in-the-money. Weiterhin können wir feststellen, dass in jedem Markt der zugrunde liegende Trend beeinflusst hat, welche Art von Option eher wertlos ist. Als es einen Bullenmarkt gab, setzten die Verkäufer gewinnt und wenn es Bärenmarkt gab, rufen die Verkäufer die großen Gewinner an. Der Punkt ist, dass unabhängig von der Marktrichtung, Verkäufer von Anrufen und Puts hatte den Vorteil gegenüber den Käufern. Dr. Summa8217s Befunde zeigen, dass Verkäufer von Optionen einen deutlichen Vorteil gegenüber Käufern haben. Die Sets-Side-Bias ist so stark, dass je nach Marktrichtung Optionen bis zu 98 Chancen haben, wertlos zu sein. Auch wenn sie im Einklang mit dem zugrunde liegenden Trend verkauft wird, hat der Verkäufer noch so viel wie ein 75 Vorteil gegenüber dem Käufer. In diesem Licht ist es leicht zu sehen, wie diese Statistik als Anreiz für alle Investoren gesehen werden kann, zumindest darüber nachzudenken, dass sie versuchen, Options-Strategien für ihr Arsenal zu implementieren. Aus diesem Grund fühle ich, dass jeder Investor oder Trader, der ihre Investition auf die nächste Ebene ausüben möchte, eine Strategie berücksichtigen sollte, die eine starke Grundlage in Optionsstrategien mit Kreditpositionen wie abgedeckte Anrufe, Schreib - und Kreditaufschläge verwendet. Diese Geschäfte sind äußerst rentabel, vor allem, wenn sie im Rahmen einer laufenden Cashflow-Strategie in einem Portfolio genutzt werden. Wenn Sie daran interessiert sind, den vollständigen Bericht hier zu lesen: Options Report Ich war sehr erfolgreich Verkauf von Optionen mit einer 92 Erfolgsquote und nahm ein 10.000 Konto auf 26.875 in nur einem Jahr mit nur einem Handel pro Woche im SampP 500 Index ( SPX). Ich habe einen Kurs erstellt, der genau diese Methode unterrichtet, einige andere, die die SPX-Methode genannt haben. Wenn Sie daran interessiert sind, dieses Material zu lernen, schauen Sie sich meinen SPX Methodenkurs an. Lassen Sie mich auch Ihre Gedanken über das Thema wissen und haben Sie Erfolg mit Verkaufsoptionen gehabt. 8220wenn man gewöhnlich öfter in Optionen gewinnt. Ist es der Käufer oder der Verkäufer von options8221 Mehr, oder häufiger Option-Verkäufer offensichtlich gewinnen öfter, wenn Sie Ihre Verträge vorwärts rollen Sie nur verlieren, wenn there8217s eine große genug Bewegung gegen Sie. Ich kenne einige Newsletter, die riesige Gewinne von über 100 Trades ohne Verlierer haben, aber wer gewinnt sogar 8220mehr8221. 822060 von Optionen ausgelaufen wertlos8221 Dies ist eine allzu häufige Statistik, die ständig zitiert wird. Allerdings von langen Optionen, und ich vermute hier, aber über 60 sind geschlossen, bevor sie jemals ablaufen. Aus eigener Erfahrung Lange Optionen machen viel mehr Geld. Kurze Optionen können häufiger gewinnen, aber die Gewinne sind klein, die Kapitalrendite in winzigen, die Kapitalbelastung ist groß und das potenzielle Risiko ist groß. Die meisten Menschen, die Ratschläge auf Option verkaufen behaupten ihre Gewinne in annualisierten Renditen, weil sonst würde nicht sehr gut verkaufen. Vielleicht ist es nur ein Produkt der Zeit. Ich genieße, Optionen viel mehr zu verkaufen, wenn die VIX über 20 ist, und die Gewinne sind größer. In letzter Zeit war die VIX sehr niedrig und der Markt hat einen tollen Stier-Trend. Meiner Meinung nach profitiert dies der Call-Option Käufer immens. Lange Prämie, bietet die Chancen, größere Renditen mit weniger zu schaffen. Wie wir aber aus der Statik wissen, ist es eine geringe Wahrscheinlichkeit. Ich kenne viele Unternehmen, die Erfolg bei niedrigen Wahrscheinlichkeiten schaffen. Wie ich weiter unten gesprochen habe, ist der Verkauf von Prämie erfolgreich auf der Suche nach Chancen mit hohen impliziten Volatilität, flüssigen Namen, Risikomanagement und Gewinne vor dem Verfall. Der VIX liefert die Volatilität des S038P 500 Index. Das ist ein breites Maß von 500 Aktien. Während insgesamt niedrige Volatilität schafft weniger Chancen als Volatilität höher, aber es gibt individuelle zugrunde liegende, die Gelegenheit bieten, wie Yahoo hat sich vor dem Alibaba IPO, die in diesem Artikel skizziert ist: optionsizzlehow-to-erfolgreich-use-Option-Volatilität - Zu-handeln-binary-ereignisse Nicht sicher, was Sie sagen, aber ja die 60 ist eine sehr häufige Statistik. It8217s eigentlich 68, was eine 1 Standardabweichung ist. Dies ist eine statische Wahrscheinlichkeit, die besagt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die zugrunde liegenden entweder auf einer Ebene höher oder niedriger ist, innerhalb dieses Bereichs liegen wird. Es ist ein Weg zur Quantifizierung. Wie Sie in dieser Studie sehen können, war es höher als dieser Prozentsatz. Es wird immer die gleiche Nummer sein, aber um dir eine Auswahl zu geben und zu verstehen, dass die meisten auf diese Weise ablaufen. Nun, das bedeutet nicht, während der Dauer des Handels, die zugrunde liegende gewann, die 1 Standardabweichung, die auftritt, berühren. Allerdings, wenn es endet. Was ich versuchte zu sagen war: Ist das 60 auf nur die Optionen, die auslaufen, in welchem ​​Fall würde ich leicht zustimmen. Die einzigen Optionen, die ich kenne, um entweder in oder aus dem Geld zu laufen, sind die, die ich kurz bin, oder die, die mir schon lange zu weit gegangen sind, um sich zurückzukaufen. Welcher Prozentsatz der Optionskontrakte ist vor dem Verfall abgeschlossen und von welchen Prozentsätzen in oder aus dem Geld verschlossen ist Nur für lange Optionen, welchen Prozentsatz für einen Gewinn vor dem Verfall geschlossen ist, vermute ich nicht, dass Sie diese Fragen beantworten können. Ich denke nicht, dass die Daten verfügbar sind und selbst wenn es viel war, hängt von der Person ab und wie sie ihre Optionen kaufen. Ich habe es sehr geschafft, kurzfristige Out-of-the-money-Optionen zu kaufen. Allerdings mache ich viel besser, längerfristige in-the-money Optionen auf Trends und Pullbacks innerhalb Trends zu kaufen, und it8217s sehr selten, dass irgendwelche von diesen jemals es zum Verfall machen. Was oben geschrieben ist, zeigt Ihnen über 70 in diesen Zeitrahmen auf den Indexoptionen. Jetzt Index-Optionen werden ein wenig anders als individuell sein, aber es zeigt Ihnen, dass rund um die 1 Standardabweichung Plot ist sehr genau. Ich kenne den Prozentsatz der Kontakte, die vor dem Verfall geschlossen wurden. Nur weil ein Vertrag geschlossen ist, bedeutet das nicht, dass es ein Gewinner war. Es gibt zwei Parteien auf jedem Vertrag. Der einzige Weg, den Sie wissen, ob es für einen Gewinn geschlossen wurde, ist, wenn Sie neu die Person, die es auf und nahm es aus. Es bedeutet auch nicht, dass die Person auf der anderen Seite auch Geld verloren hat. Die meiste Zeit ist ein Marktmarker abgesichert und macht nur Geld für die Ausbreitung. Kaufoptionen, die mehr intrinsischen Wert haben imitieren Besitz einer Aktie und wird weniger Verfall als eine aus der Geld-Option haben. Also, wenn Sie Ihre Richtung richtig haben, verbringen Sie ein wenig mehr, aber Sie haben auch eine bessere Chance, einen Gewinn zu machen, als mit einer OTM-Option. Ich war nicht in der Lage, dies zu bearbeiten, nachdem ich es gepostet habe, und ich habe zunächst den Artikel den anderen Tag gelesen und ich bemerkte einige meiner Fehler, nachdem es gepostet wurde. Und ich meine nicht, dich zu Hund zu machen. Ich genieße Ihre Option Artikel und habe noch nicht beherrscht Verkauf von kurzfristigen Option Spreads, aber ich kann Optionen gewinnbringend kaufen, und ich verkaufe abgedeckte Anrufe und nackt zieht auf Aktien, die ich besitze oder würde gerne besitzen. Wie ich schon erwähnt habe, was ich havent herausgefunden habe, ist, wie man wöchentliche Optionen verkauft und es sowohl kostengünstig als auch rentabel macht. Auch der Verkauf von längerfristig abgedeckten Anrufen und nackten Puts ist nicht besonders rentabel. Es fügt in der Regel nur ein paar Prozent auf die Position, und ein Bruchteil davon auf die gesamte Konto. Während ein guter direktionaler Swing - oder Trendhandel mehrere Prozent auf das Gesamtkonto hinzufügen kann. It8217s ist wirklich nur risikofrei. Dennoch ist der Verkauf von kurzfristigen Credit Spreads sehr interessant wegen der Zeitverfall, der niedrigeren Kapitalbelastung und der Tatsache, dass die Trades im Allgemeinen einfach zu handhaben sind und in der Regel erlaubt werden können, wertlos zu sein, aber it8217s immer ein schiefes Risiko-Verhältnis-Verhältnis mit einem Sehr winzige Belohnung für ein sehr großes Risiko und im Gegensatz zu abgedeckten Anrufen und nackt bringt Sie nicht einfach halten die zugrunde liegenden und warten auf eine andere Gelegenheit, Optionen zu verkaufen. Der, der gewinnt, ist schwer zu sagen, weil wir nur über ein breites Thema als Ablauf der Optionen sprechen. Dies ist nur zu bauen Kontext und ein tieferes Verständnis, wie Optionen funktionieren. Es gibt mehrere Faktoren, um Erfolg beim Verkauf von Optionen, wie zum Beispiel Verkauf von hohen impliziten Volatilität, Dauer, pro Handelsrisiko 038 Gewinne zu schaffen. Die seither in diesen Artikeln ausführlicher diskutiert wurden. Danke für all die großartigen Artikel. I8217ll bekomme sie in einem Moment, aber meine erste Bemerkung war nicht über wer gewinnt am häufigsten, ich weiß, dass kurze Optionen haben bessere Chancen. Mein Kommentar war, welche Strategie mehr Geld verdient, wie bei echten Total Account Return Potenzialen. Ein Großteil der hier aufgeführten Daten ist zugunsten des Optionsverkaufs verzerrt. Wie Sie mehrmals darauf hinweisen, berücksichtigt es nicht die Optionen, die vor dem Ablauf geschlossen sind, und jede gewinnbringende lange Optionsposition wird vor dem Ablauf geschlossen werden, viele in einer Angelegenheit von Tagen oder Wochen nach dem Kauf mit reichlich Zeit noch übrig der Vertrag. Die einzigen Optionen, die bis zum Verfall stattfinden, sind die Short-Positionen und diejenigen, die aufgrund von Wertlosigkeit ablaufen. Hallo Joshua, vielen Dank für Ihr umfassendes Abstract über ein Thema, das ständig ein Punkt der Diskussion zu sein scheint. Nicht nur Summa, sondern viele andere haben über dieses wichtige Problem geschrieben. Ich möchte dich nicht kritisieren und alle anderen Experten (ich bin ein Neuling), aber was ich gelernt habe ist, dass es alles über Wahrscheinlichkeiten, Statistiken und Mathematik ist, wenn es um Optionen geht. Ich wusste von diesen hohen Zahlen von wertlosen auslaufenden Optionen 8211 aber sie sagen dir nichts davon, wie viel Geld gemacht wird, weder auf der Setseite noch auf der Buy-Side. Und das ist auch Mathematik: Als Verkäufer hat deine Chance, einen PREDEFINED (gedeckten) Geldbetrag zu machen, sagt 80. Dieser Betrag ist begrenzt 8211 maximal ist der erhaltene Kredit. Als Käufer sind Ihre Chancen zu gewinnen sicherlich weniger als 20. Der Punkt ist, dass diese Gewinner (die Verlierer für den Verkäufer sind) nicht begrenzt sind. Ich habe gesehen, dass LNKD fast 50 am 5. Februar 2016 (am Tag nach Gewinn-Release) 8211 und dem folgenden Tag8217s Sessions-High war ein Achtes Standard-Abweichung bewegen niedriger Dies war nur einer der 8220IMPOSSIBLE8221 bewegt und es gab keine Chance 8220managing8221 eine kurze Position in diesem Fall. Um es kurz zu schneiden: Statistiken und Mathematik können Ihnen sagen, dass Ihre Chancen zu gewinnen als Verkäufer sind mehr als 80. Aber Statistiken sagt Ihnen nicht, dass Sie können mehr auf die 20 Verlierer verlieren, als Sie auf die 80 Gewinner gewinnen können Wenn Sie zusätzlich Geld - und Risikomanagement als vital wichtig in Betracht ziehen, wählt der Optionsverkauf als eine ganz komplexe Angelegenheit. Ich vermute, dass viele Händler neue Optionen nicht durch eine intensive und zeitaufwändige Lernkurve 8211 gehen wollen und aus diesem Grund lieber die einfache Buy-Side-Seite 8211 spielen und ihre Trades die meiste Zeit als geschätzte Liquiditätsanbieter verlieren Die Märkte. Wenn die Handelsauswahl und das Positionsmanagement auf einen kaufseitigen Handel in der gleichen sorgfältigen und genauen Weise angewendet werden, wie es für die Sell-Seite empfohlen wird, dann gab es keinen Vorteil beim Verkauf über den Kauf 8211 that8217s, welche Statistiken und Markt-Effizienz lehrt uns. Vielleicht sind die Verkäufer die versierteren und anspruchsvolleren Händler, weil sie nicht nur erfolgreiche Käufer sein können, sondern auch Verkäufer je nach Marktsituation Es klingt wie man es wirklich herausfinden möchte. Das ist, was du gefragt hast: Alles im Leben ist eine Wahrscheinlichkeit. Leben, Medizin, Auto, Haus und iPhone Versicherung sind ein Zahlenspiel für die andere Partei zur Verfügung stellen. Die meisten Leute denken dort8217s etwas auf dem Markt jeden Tag zu tun. That8217s wahr, wenn Sie don8217t haben einen Ansatz und sind nur versuchen, alles zu jagen. Mit Optionen gibt es ideale Zeiten waren es8217s vorteilhafter, ein Verkäufer zu sein und aktiver als andere Zeiten. Es gibt andere Zeiten waren Sie weniger aktiv oder auf dem Markt beteiligt. I8217m nicht sicher, wo Sie gehört, dass bewegen in LNKD war ein 8 Standardabweichung bewegen, war es ein 3-4. Die haften raus und warum gibt es Gelegenheit, aber das sind seltene Bewegungen und warum kannst du dich an sie erinnern. Etwa 75 der damaligen Zeit ist der Preis für die Einkommensverwendung übertrieben. Allerdings, wenn it8217s falsch sind, sehen Sie diese 2x bewegt sich außerhalb des Bereichs. That8217s warum there8217s keine Kante Handel Erträge, it8217s mehr Engagement. Für die meisten, die noch wollen, um Gewinne zu handeln, schlage ich vor, mit Risiko definierte oder Kredit-Spread mit einem 5050 Schuss. Das einzige, was Sie kontrollieren können, bevor Sie eine Position setzen, ist die Gesamtmenge oder das Risiko. Die Menge an Risiko pro Position ist, was die meisten haben ein Problem mit, weil sie zu viel nehmen. Sie haben keine Kontrolle über Positionen, nachdem sie gefüllt sind. Es könnte ein Halt auf Lager, Ausgabe mit Broker-Plattform oder ein Flash-Crash-Art von Szenario. Deshalb ist es wichtig, dass Sie Ihre Positionsgröße klein und konzentrieren sich auf die Menge der Trades. So reduzieren Sie Ihr Risiko und haben auch die Wahrscheinlichkeiten zu Ihren Gunsten. Der Grund, warum manche immer noch nicht auf dem Markt Geld verdienen, ist, weil sie nicht genug Risiko nehmen, um zu belohnen. Manche sagen, kann mit dem Verkauf der 80 Wahrscheinlichkeit mit dem Verkauf dieser 20 Delta Optionen bleiben. Allerdings verlieren sie noch, weil die Prämien, die zu Zeiten gesammelt wurden, das Risiko nicht wert sind. Für mich will ich im 70-75 Bereich sein. You8217ll erfassen viel mehr. Um Ihre Chancen auf Erfolg noch mehr zu erhöhen und die Volatilität zu reduzieren, musst du die Gewinne von Zeit bis zum Verfall gewinnen und einen Gewinn erobert haben. Wie für Ihre letzte Aussage, dass8217s nur nicht etwas, mit dem ich einverstanden bin. Option Prämie ist übertrieben Mehrheit der Zeit, müssen Sie auch rechts in Richtung und haben auch unbegrenzte Mengen an Kapital, um Ihre niedrige Wahrscheinlichkeit Trades arbeiten. Die erfolgreichsten unabhängigen Firmen sind auf der anderen Seite des Handels und verwalten. Lassen Sie eine Antwort Abbrechen AntwortThree Möglichkeiten, um Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen, haben Sie wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, um Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet sein könnte: Halten Sie bis zur Reife. Dann handeln: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann würden Sie dies tun wollen Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie fährt fortlaufend fort und bewegt sich am Ende der Optionsvertragsperiode auf 35. Da der zugrunde liegende Aktienkurs auf 35 angestiegen ist, können Sie Ihre Call-Option zum Ausübungspreis von 25 ausüben und profitieren von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000), bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen subtrahieren. Handel vor dem Verfallsdatum Sie üben Ihre Option irgendwann vor dem Verfallsdatum aus. Zum Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der Preis der zugrunde liegenden Aktien schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und du denkst nicht, dass es viel höher gehen wird - in der Tat könnte es einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Ausübungspreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 a Aktie (600) vor der Subtraktion der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option auslaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft ab. Ein weiteres Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der zugrunde liegende Aktienkurs sitzt nur dort oder es bleibt sinkend. Du machst nichts. Bei Verfall haben Sie keinen Gewinn und die Option wird wertlos auslaufen. Ihr Verlust ist auf die Prämie beschränkt, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und etwaige Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen sind Ihr einziges Risiko. Also im dritten Beispiel, obwohl Sie keinen Gewinn verdient haben, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und die Daten, die du von uns erwarten wirst. Tip 1 - Alles über Aktienoptionen Mein Ziel ist es, Ihnen ein grundlegendes Verständnis davon zu geben, welche Aktienoptionen alles sind, ohne hoffnungslos Sie mit unnötigen Details zu verwirren. Ich habe Dutzende von Büchern auf Aktienoptionen gelesen, und sogar meine Augen beginnen, kurz in die meisten von ihnen zu verglasten. Lets sehen, wie einfach wir es machen können. Grundlegende Anrufoption Definition Der Kauf einer Kaufoption gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien eines Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis (den so genannten Ausübungspreis) ab dem Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats zu erwerben ( Das Ablaufdatum genannt). Die Leute kaufen Anrufe, weil sie hoffen, dass die Aktie steigen wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, entweder durch den Verkauf der Anrufe zu einem höheren Preis oder durch Ausübung ihrer Option (dh kaufen die Aktien zum Ausübungspreis zu einem Punkt, wenn der Marktpreis ist größer). Basic Put Option Definition Der Kauf einer Put-Option gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien eines Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis (den so genannten Ausübungspreis) ab dem Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats zu verkaufen ( Das Ablaufdatum genannt). Die Leute kaufen. Weil sie hoffen, dass die Aktie untergehen wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, entweder durch den Verkauf der Puts zu einem höheren Preis oder durch die Ausübung ihrer Option (dh zwingen den Verkäufer der Put, um die Aktie zum Ausübungspreis zu einem Zeitpunkt zu kaufen Wenn der Marktpreis niedriger ist). Einige nützliche Details Beide Put - und Call-Optionen werden in Dollar-Konditionen (z. B. 3,50) notiert, aber sie kostet tatsächlich das 100-fache des zitierten Betrags (zB 350,00) plus ein Durchschnitt von 1,50 Provision (berechnet von meinem Discount-Broker - Provisionen von anderen Brokern Sind deutlich höher). Call-Optionen sind eine Möglichkeit, Ihr Geld zu nutzen. Sie sind in der Lage, an jedem Aufwärtsbewegungen einer Aktie teilzunehmen, ohne das Geld aufzurufen, um den Vorrat zu kaufen. Allerdings, wenn die Aktie nicht im Preis steigen, kann der Optionskäufer 100 seiner eigenen Investition verlieren. Aus diesem Grund werden Optionen als riskante Anlagen betrachtet. Auf der anderen Seite können Optionen genutzt werden, um das Risiko erheblich zu reduzieren. Die meiste Zeit geht es darum, den Kauf zu kaufen. Terrys Tips beschreibt mehrere Möglichkeiten, das finanzielle Risiko durch den Verkauf von Optionen zu reduzieren. Da die meisten Aktienmärkte im Laufe der Zeit steigen und die meisten Menschen in Aktien investieren, weil sie hoffen, dass die Preise steigen werden, gibt es mehr Interesse und Aktivität in Call-Optionen, als es in Put-Optionen gibt. Von diesem Punkt an, wenn ich die Begriffsoption ohne Qualifikation benutze, ob es sich um eine Put - oder Call-Option handelt, beziehe ich mich auf eine Call-Option. Real World Beispiel Hier sind einige Call-Option Preise für eine hypothetische XYZ Unternehmen am 1. Februar 2010: Preis der Lager: 45.00 out-of-the-money (Ausübungspreis ist größer als Aktienkurs) Die Prämie ist der Preis ein Call-Option Käufer Bezahlt für das Recht, 100 Aktien einer Aktie zu kaufen, ohne tatsächlich das Geld auszuschütten, das die Aktie kosten würde. Je größer der Zeitraum der Option, desto größer die Prämie. Die Prämie (wie der Preis) eines In-the-Money-Aufrufs setzt sich aus dem intrinsischen Wert und der Zeitprämie zusammen. (Ich verstehe, dass dies verwirrend ist. Für die Geld-Optionen, die Option Preis oder Prämie hat eine Komponente, die die Zeit Prämie genannt wird). Der innere Wert ist der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Jeder Mehrwert im Optionspreis wird als Zeitprämie bezeichnet. Im obigen Beispiel verkauft der Mar 10 40-Aufruf bei 7. Der intrinsische Wert ist 5, und die Zeitprämie ist 2. Für die Geld - und Out-of-the-money-Anrufe ist der gesamte Optionspreis Zeit Prämie. Die größten zeitprämien finden sich bei den at-the-money-strike-preisen. Optionen, die mehr als 6 Monate bis zum Ablaufdatum haben, heißen LEAPS. Im obigen Beispiel sind die Jan 12-Aufrufe LEAPS. Wenn der Preis der Aktie gleich bleibt, sinkt der Wert beider Puts und Anrufe im Laufe der Zeit (nach Ablauf der Exspiration). Der Betrag, den die Option im Wert fällt, heißt der Zerfall. Bei Verfall haben alle Geld-und Out-of-the-money Anrufe einen Nullwert. Die Rate des Verfalls ist größer, wenn die Option sich dem Ablauf nähert. Im obigen Beispiel wäre der durchschnittliche Zerfall für den Jan 12 45 LEAP 0,70 pro Monat (16.0023 Monate). Auf der anderen Seite wird die Call-Option vom 10. Februar 45 um 2,00 (vorausgesetzt, die Aktie bleibt gleich) in nur drei Wochen abklingen. Der Unterschied in den Zerfallsraten der verschiedenen Optionsreihen ist der Crux von vielen der Optionsstrategien, die bei Terrys Tips vorgestellt wurden. Ein Spread tritt auf, wenn ein Investor eine Optionsserie für eine Aktie kauft und eine andere Optionsreihe für denselben Bestand verkauft. Wenn Sie eine Call-Option besitzen, können Sie eine andere Option in der gleichen Aktie verkaufen, solange der Ausübungspreis gleich oder größer als die Option ist, die Sie besitzen, und das Gültigkeitsdatum ist gleich oder kleiner als die Option, die Sie besitzen. Eine typische Ausbreitung in der oben genannten Beispiel wäre, um die Mar 10 40 Aufruf für 7 zu kaufen und verkaufen die Mar 10 45 Aufruf für 4. Diese Ausbreitung würde 3 plus Provisionen kosten. Wenn die Aktie bei 45 oder höher ist, wenn die Optionen am 3. Freitag im März ablaufen, wäre die Ausbreitung genau 5 wert (was dem Spread-Besitzer einen 60-Gewinn für den Zeitraum gibt, auch wenn der Bestand am selben ndash weniger Provisionen bleibt Kurs). Spreads sind eine Möglichkeit zu reduzieren, aber nicht die Beseitigung der Risiken in Kaufoptionen. Während Spreads das Risiko etwas einschränken können, begrenzen sie auch die möglichen Gewinne, die ein Anleger machen könnte, wenn der Spread nicht angelegt wurde. Dies ist ein äußerst kurzer Überblick über Call-Optionen. Ich hoffe du bist nicht total verwirrt Wenn Sie diesen Abschnitt neu lesen, sollten Sie genug verstehen, um die Essenz der 4 Strategien zu verstehen, die in Terrys Tipps diskutiert wurden. Weiterlesen Zwei weitere Schritte helfen Ihrem Verständnis. Zuerst lesen Sie den Abschnitt Häufig gestellte Fragen. Zweitens Abonnieren Sie meine Free Options Strategy Report. Und erhalten den wertvollen Bericht Wie man ein Options-Portfolio, das eine Aktie oder Investmentfonds Investment übertreffen wird. Dieser Bericht enthält eine monatliche Beschreibung der Option Trades, die ich während des Jahres gemacht habe, und gibt Ihnen ein besseres Verständnis, wie mindestens eine meiner Optionsstrategien funktioniert. Aktienoptions-Symbole Im Jahr 2010 wurden Options-Symbole geändert, so dass sie nun deutlich die wichtige Angst vor der Option - dem zugrunde liegenden Bestand, der beteiligt ist, der Ausübungspreis, ob es sich um einen Put oder Call handelt, und das tatsächliche Datum, an dem die Option abläuft, deutlich zeigt . Zum Beispiel bedeutet das Symbol SPY120121C135 die zugrunde liegende Aktie SPY (das Tracking-Lager für den SampP 500), 12 ist das Jahr (2012), 0121 ist der dritte Freitag im Januar, wenn diese Option abläuft, C steht für Call und 135 ist Der Ausübungspreis. Stock LEAPS sind eines der größten Geheimnisse in der Investment-Welt. Kaum jemand weiß viel über sie. Das Wall Street Journal und die New York Times berichten nicht einmal über die LEAP-Preise oder die Handelsaktivitäten, obwohl der Verkauf an jedem Werktag erfolgt. Einmal in der Woche, Barrons fast gönnerhaft enthält eine einzige Spalte, wo sie berichten Handelsaktivität für ein paar Ausübungspreise für etwa 50 Unternehmen. Dennoch sind die Lager LEAPS für über 400 Unternehmen und bei einer Vielzahl von Ausübungspreisen verfügbar. LEAPS, Simply Defined Stock LEAPS sind langfristige Aktienoptionen. Der Begriff ist ein Akronym für Long-Term Equity AnticiPation Securities. Sie können entweder ein Put oder ein Anruf sein. LEAPS werden in der Regel für den Handel im Juli verfügbar, und zunächst haben sie eine 2,5-jährige Lebensdauer. Im Laufe der Zeit, und es gibt nur sechs Monate oder so bleiben auf der LEAP Begriff, die Option ist nicht mehr als LEAP, sondern nur eine Option. Um die Unterscheidung klar zu machen, wird das Symbol des LEAP geändert, so dass die ersten drei Briefe die gleichen sind wie die Unternehmen andere kurzfristige Optionen. LEAPS sind steuerlich Alle LEAPS laufen am dritten Freitag im Januar ab. Dies ist eine ordentliche Eigenschaft, denn wenn Sie ein LEAP verkaufen, wenn es abläuft, und Sie haben einen Gewinn, ist Ihre Steuer nicht für weitere 15 Monate fällig. Sie können die Steuer insgesamt vermeiden, indem Sie Ihre Option ausüben. Zum Beispiel, für eine Call-Option, erwerben Sie die Aktie zum Ausübungspreis der Option, die Sie besitzen. Besitzen von Anruf LEAPS ist viel wie Besitz Stock Call LEAPS geben Ihnen alle Rechte der Aktienbesitz außer Abstimmung über Unternehmensfragen und sammeln Dividenden. Am wichtigsten ist, dass sie ein Mittel sind, um Ihre Aktienposition ohne den Ärger und Zinsaufwand für den Kauf auf Marge zu nutzen. Sie werden nie einen Margin Call auf Ihrem LEAP bekommen, wenn die Aktie schlagartig fallen sollte. Sie können nie mehr verlieren als die Kosten der LEAP - auch wenn die Aktie um einen größeren Betrag fällt. Natürlich sind LEAPS preislich, um das eingegebene Interesse zu reflektieren, das Sie vermeiden, und das niedrigere Risiko aufgrund einer begrenzten Nachteilmöglichkeit. So wie in allem anderen gibt es kein kostenloses Mittagessen. Alle Optionen Verfall, aber alle Zerfall ist nicht gleich Alle LEAPS, wie jede Option, gehen im Wert über die Zeit (vorausgesetzt, der Aktienkurs bleibt unverändert). Da es noch wenige Monate bis zum Verfallsdatum gibt, ist die Option weniger wert. Der Betrag, den es jeden Monat ablehnt, heißt der Verfall. Ein interessantes Merkmal des monatlichen Verfalls ist, dass es für ein LEAP viel kleiner ist als für eine kurzfristige Option. In der Tat, im letzten Monat einer Optionen Existenz, ist der Verfall in der Regel dreimal (oder mehr) der monatliche Verfall eines LEAP (zum gleichen Ausübungspreis). Eine Geldbörse oder Out-of-the-money-Option wird im Ablaufmonat auf Null setzen, während die LEAP sich kaum rühren wird. Dieses Phänomen ist die Basis für viele der Handelsstrategien, die bei Terryrsquos Tipps angeboten werden. Oft haben wir das langsamer verfallende LEAP und verkaufen die schnellere, verfallende kurzfristige Option an jemand anderen. Während wir auf unserem LEAP Geld verlieren (ohne Änderung des Aktienkurses), verliert der Typ, der die kurzfristige Option gekauft hat, viel mehr. Also kommen wir raus. Es scheint ein wenig verwirrend auf den ersten, aber es ist wirklich ganz einfach. Kaufen Sie LEAPS zu halten, nicht zu handeln Ein unglücklicher Aspekt von LEAPS ist aufgrund der Tatsache, dass nicht viele Menschen über sie wissen, oder handeln sie. Infolgedessen ist das Handelsvolumen deutlich niedriger als bei kurzfristigen Optionen. Dies bedeutet, dass die meiste Zeit gibt es eine große Lücke zwischen dem Angebot und gefragt Preis. (Dies ist nicht wahr für QQQQ LEAPS, und ist einer der Gründe, die ich besonders gerne im Nasdaq 100 Tracing-Equity handeln.) Die Person am anderen Ende Ihres Handels ist in der Regel ein professioneller Market Maker eher als ein gewöhnlicher Investor Kauf oder Den LEAP zu verkaufen. Diese Fachleute sind berechtigt, für die Bereitstellung eines liquiden Marktes für inaktiv gehandelte Finanzinstrumente wie LEAPS einen Gewinn zu leisten. Und sie tun es. Sie schafften es, den geforderten Preis die meiste Zeit zu verkaufen und beim Kaufpreis zu kaufen. Natürlich bekommst du nicht die tollen Preise, die der Market Maker genießt. Also, wenn Sie eine LEAP kaufen, planen Sie es für eine lange Zeit, wahrscheinlich bis zum Verfall. Während du dein LEAP jederzeit jederzeit verkaufen kannst, ist es wegen der großen Lücke zwischen dem Gebot und dem geforderten Preis teuer. Terrys Tips Stock Optionen Trading Blog Die 9 aktuellen Portfolios, die von Terrys Tips durchgeführt werden, sind mit einem großen 2017 so weit. Ihr zusammengesetzter Wert hat um 23,8 für das Jahr gestiegen, etwa 4 mal so groß wie der Gesamtmarkt (SPY) fortgeschritten ist. Die grundlegende Strategie, die von den meisten dieser Portfolios angewendet wird, ist, auf das zu wetten, was das Unternehmen nicht tun wird, als was es tun wird. Die meiste Zeit, das beinhaltet die Auswahl einer Blue-Chip-Firma, die Sie wirklich mögen, vor allem eine zahlen eine große Dividende, und Wetten, dass es nicht viel fallen. Sie interessieren sich nicht, wenn es nach oben geht oder flach bleibt. Sie wollen einfach nicht, dass es mehr als ein paar Punkte fallen, während Sie Ihre Option Positionen halten. Heute möchte ich eine andere Art von Wette anbieten, die auf dem basiert, was ein beliebtes Unternehmen nicht tun könnte. Das Unternehmen ist Tesla (TSLA), und was wir denken, es wird nicht tun, ist viel höher zu bewegen als es jetzt ist, zumindest für die nächsten Monate. Wie man 27 in 45 Tagen mit einer Wette auf Tesla Tesla ist ein Unternehmen, das Tausende von leidenschaftlichen Unterstützer hat. Sie haben die. Einer meiner Lieblings-Option spielt, um eine Firma zu wählen, die ich mag (oder eine, die mehrere Leute, die ich respektiere) und eine Wette setzen, dass es zumindest für die nächsten Monate flach bleiben wird. Eigentlich, die meiste Zeit, kann ich eine Ausbreitung finden, die einen großen Gewinn machen wird, auch wenn die Aktie um ein paar Dollar fällt, während ich die Ausbreitung halte. Heute möchte ich eine Investition teilen, die wir in einem Terrys Tips-Portfolio erst gestern platziert haben. Übrigens hat dieses Portfolio in vier anderen Unternehmen, die wir mögen, ähnliche Spreads, und es hat in den ersten beiden Monaten des Jahres 2017 über 20 gewonnen. Wir haben bereits zwei Spreads vorzeitig geschlossen und das Geld in neue Stücke reinvestiert. Das Portfolio ist auf dem Ziel, über 100 für das Jahr zu machen (und es steht für Auto-Trade bei thinkorswim für jedermann zur Verfügung, der nicht daran interessiert ist, die Trades selbst zu platzieren). Wie man 50 in 5 Monaten mit Optionen auf Celgene macht Nicht nur ist CELG auf vielen Analysten Top-Picks für 2017 Liste, aber mehrere neuere Seeking Alpha-Mitwirkenden haben das Unternehmen Geschäft und Zukunft gepriesen. Ein Artikel sagte Wenige Large-Cap-Biotech-Sorgen haben eine klarere Einkommen und Umsatzwachstum Trajektorie über die nächsten 3-5 Jahre als Celgene. 20. Februar 2017 Heute möchte ich eine Idee teilen, die wir in einem unserer Terrys Tips-Portfolios verwenden. Wir begannen dieses Portfolio am 4. Januar 2017, und in den ersten sechs Wochen hat das Portfolio 30 nach Provisionen gewonnen. Das klappt bis etwa 250 für das ganze Jahr, wenn wir diesen durchschnittlichen Gewinn beibehalten können (wir können es wahrscheinlich nicht halten, aber es ist sicher ein guter Anfang und eine positive Bestätigung für die Grundidee). Mit Investoren Geschäft täglich eine Optionsstrategie erstellen IBD veröffentlicht eine Liste, die es nennt seine Top 50. Es besteht aus Unternehmen, die eine positive Dynamik haben. Unsere Idee ist es, diese Liste für Unternehmen zu überprüfen, die wir aus fundamentalen Gründen neben dem Impulsfaktor besonders gut kennen. Sobald wir ein paar Favoriten ausgewählt haben, machen wir eine Wette mit Optionen, die einen guten Gewinn machen wird, wenn die Aktie für die nächsten 45 60 Tage mindestens flach bleibt. In den meisten Fällen kann die Aktie tatsächlich ein bisschen fallen und wir werden immer noch unseren maximalen Gewinn machen. Die ersten 4 Unternehmen, die wir aus der IBDs Top50 Liste ausgewählt haben, waren. Making 36 A Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant ist, als Aktien oder Investmentfonds zu besitzen, und warum es besonders für Ihre IRA geeignet ist. Melden Sie sich Ihre 2 Free Reports amp Unser Newsletter Jetzt TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht verbundene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für jeden anderen Dienstleistungen und Produkte. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps kostenlos Newsletter und erhalten 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Fallstudie machen - Wie das wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten gemacht Login Zu deinem bestehenden Konto NowHow zu kaufen. Optionen SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puts, Anrufe, Ausübungspreis, In-the-Money, Out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht nur ein neues Territorium für viele Investoren, es ist eine ganz neue Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnell-geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen können aggressive spielt theyre flüchtig, geheftet und spekulativ. Optionen und andere derivative Wertpapiere haben Vermögen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und du musst wissen, wie man sie benutzt, ohne sie zu missbrauchen. Weil Optionen diesen Schurken Ruf haben, wird ihre pragmatische Seite häufig übersehen. Denken über Optionen als Investor, nicht als Händler, gibt Ihnen, gut, mehr Optionen. Einige einfache, unkomplizierte Strategien bieten ein begrenztes Risiko und einen erheblichen Aufwand. Gleichzeitig können sich konservative Anleger auf Aktienoptionen als Einnahmequelle und eine Schutzabsicherung im Marktrückgang verlassen. Wenn es sich um Fahrzeuge handelt, die nur zum Zweck der Spekulation sind, sagte Randy Frederick, Geschäftsführer des aktiven Handels und Derivate bei der Vermittlung Charles Schwab amp Co.. Sie haben tatsächlich viel bessere Verwendungen für Zwecke der Einkommensgenerierung und Risikominderung : Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, um einen festgelegten Dollarkurs zu erzielen, der Quarike Preisvorteil vor einem bestimmten Verfallsdatum. Wenn eine quotcallquot-Option ihren Ausübungspreis erreicht, kann die Aktie abgerufen werden. Umgekehrt, mit einer quotquotquot Option können die Aktien verkauft werden, oder Zitat, an jemand anderes. Der Wert von Puts und Anrufen hängt von der Richtung ab, in der Sie eine Aktie denken oder der Markt geht. Sagte einfach, Anrufe sind bullish Puts sind bärisch. Die Schönheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienpreisbewegung teilnehmen können, ohne tatsächlich die Aktien zu einem Bruchteil der Betriebskosten zu halten, und die Hebelwirkung bietet das Potenzial für beträchtliche Gewinne. Natürlich kommt das nicht frei. Ein Optionen-Wert, und Ihr Gewinn-Potenzial, wird beeinflusst werden, wie viel der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktien Volatilität. Sie können direkt in die Richtung, aber laufen aus der Zeit, da Optionen auslaufen, und Handelstätigkeit möglicherweise nicht zu Ihren Gunsten zu arbeiten. Darüber hinaus schneidet Hebelwirkung beide Wege. Die Chicago Board Options Exchange macht einen Markt auf fast 2.000 U. S.-gelisteten Aktien. Seine Website, Cboe. Verfügt über ein Lernzentrum mit ausführlichen Informationen über Investitionsmöglichkeiten. Die Optionen Industry Council, optionseducation. org. Bietet auch umfangreiche Tutorials. Es gibt Dutzende von komplizierten Optionen Strategien, einige spekulativer als andere, aber zwei der konservativsten Einsatz von Optionen sind, um Einkommen zu generieren und ein Portfolio von Abwärtsrisiko abzufedern. Um Einnahmen zu erzielen, verkaufen Sie Anrufe auf Aktien, die Sie bereits besitzen. Dies ist bekannt als das Schreiben eines quittierten Callquots oder einer quotbuy-writequot-Strategie. Heres, wie es funktioniert: Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Intel Corp. und Sie denken, die Aktie wird nicht viel höher sein, wenn überhaupt, über die nächsten Wochen. Intel handelt bei rund 25,50 pro Aktie. Sie können einen Oktober-Aufruf das Recht, 100 Aktien zu einem Ausübungspreis von 25 zu besitzen und in einem Fall ein Quotium, in diesem Fall von fast 140. Wenn Intel-Aktien bleiben unter 25 bis zum dritten Freitag im Oktober, wenn die Option abläuft, verkaufen Sie Halten die Prämie. Die Prämie erhielt auch einen Nachteilschutz 140 kompensiert einen 1,40-Drop in den Aktien, was einem 5,5 Rückgang der Aktie entspricht. Der Kompromiss ist, dass das Schreiben eines abgedeckten Anrufs eine wesentliche Aufwertung, in diesem Fall eine Bewegung über den 25 Ausübungspreis plus die 140 Prämie, oder etwa 26,40 pro Aktie. Wenn die Aktie höher als 25 ist, wird die Option ausgeübt und Ihre Aktien werden gerufen. Aber du würdest in nur über einem Monat eine Rückkehr von 3,7 machen. Und da Sie 100 Aktien besitzen, sind Sie vollständig für ihre Lieferung abgedeckt, daher der Begriff. Der überdachte Anruf hat einen begrenzten Nachteilschutz und liefert auch ein begrenztes Aufwärtspotenzial, Joe Cusick, Senior Marktanalytiker bei OptionsXpress, einem Online-Brokerage-Unternehmen. "Das Gefühl, wenn du einen abgedeckten Anruf machst, sollte das sein, dass du über die zugrunde liegende Sicherheit neutral bist. Eine interessante Wendung auf abgedeckte Anrufe ist, dass sie eine nicht dividendenberechtigte Aktie in einen Dividendenzahler verwandeln können, sagt Jim Bittman, ein Optionenlehrer bei der CBOE. Sagen Sie besitzen 200 Aktien von Kansas City Southern Eisenbahn, die nicht zahlen eine Dividende. Verkaufen Sie einen abgedeckten Anruf, der die Hälfte Ihrer Position repräsentiert. Wenn die Aktie seitwärts geht, zählt die Prämie als Einkommen. Wenn die Aktie nach dem Ausübungspreis steigt und die Option ausgeübt wird, haben Sie noch 100 Aktien. Wenn Sie einen abgedeckten Anruf verkaufen, gibt es eine Verpflichtung, den zugrunde liegenden Bestand zu verkaufen, sagte Bittman. "Du musst bereit sein, die Aktie zu verkaufen, oder du musst wissen, wo du diese Call-Option zurückkaufen möchtest, wenn die Aktie über dem Streik-Preis sammelt. Als Hedging-Strategie kannst du alles kaufen, was als quotprotective putquot Option bekannt ist, Das ist eine Versicherung gegen einen Abschwung in einer Aktie, die Sie bereits besitzen. Der Ausübungspreis eines Puts ist der Ausübungspreis, bei dem Sie den Bestand verkaufen. Puts sind kostspieliger in volatilen Märkten, wenn die Versicherung auf jeden Fall ist. Das Recht, Ihre Intel-Aktien mit 25 im Oktober zu verkaufen, kostet zum Beispiel etwa 75 jetzt. Das bedeutet, dass Ihr Break-even-Punkt 24,25 pro Aktie der Ausübungspreis abzüglich der Prämie oder 3 auf der Unterseite ist. Wenn Intel im Oktober unter 24,25 gehandelt hat und du den Vorrat für 25 verkaufen kannst, wird sich diese Prämie bezahlt machen. Wenn Sie über die Zukunft zuversichtlich sind, kaufen Sie eine Aktie und nehmen Sie das Risiko, einen Bestand zu besitzen, sagte Bittman. Wenn du mehr Sorgen machst, dass der Bullenmarkt vielleicht enden würde, könntest du das Risiko mit Optionen einschränken, wie ein Hausbesitzer das Risiko durch den Kauf von Versicherungsrisiken begrenzt. Was man aufpassen muss: Die Wahl eines Maklers Sie können schnell in Schwierigkeiten mit Optionen kommen, wenn Sie darauf bestehen Ein Do-it-yourself-Investor zu sein, ohne die erforderlichen Hausaufgaben zu machen. Viele Tief-Discount-Makler sind froh, Ihr Geld zu nehmen. "Die Menschen haben eine Tendenz, ihre Kompetenz und ihr Wissen zu überschätzen, sagte Friedrich, der Schwab-Stratege. Es ist besser, sich mit einem Vermittler anzumelden, das, vielleicht vielleicht nicht das billigste, Sie mit Optionen-Experten verbinden kann, wie zum Beispiel bei Schwab, E-Trade, TD Ameritrade und OptionsXpress oder einem großen Wall Street-Unternehmen. Trading in der Nähe von Ablauf Eine Option hat Wert, bis es abläuft, und die Woche vor Ablauf ist eine kritische Zeit für Aktionäre, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Timing ist alles. Halten Sie einen Blick auf den Kalender, wenn diese Optionen im Geld sind, sagt Frederick. Die Aktie konnte vor dem Ablauf aufgerufen werden. Wenn Sie Ihre Aktien und zumindest einen Teil der Prämie halten wollen, kaufen Sie die Option zurück, bevor das passiert, fügt er hinzu. Mit einem schützenden platziert die zeit gegen sie als expirationswebmaschinen. Wenn die Aktie hat sich nicht genug bewegt, können Sie sich entscheiden, zu verkaufen, dass setzen und vergeuden einige, aber nicht alle, von Ihrer Prämie. Dividendenausschüttung Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgedeckter Anruf abläuft, aber wenn sein Geld in Ihrem Geld wahrscheinlich am Tag vor dem Erwerb der vierteljährlichen Dividende abgesagt wird. Wenn du einen abgedeckten Anruf verkaufst, dann bewusst sein, wann die Dividende bezahlt werden soll, sagte Frederick. "Bitte stellen Sie sicher, dass Sie nicht verkaufen eine Option, die nach dem Ex-Dividenden Datum ausläuft, oder kaufen, dass (in der Geld) Option zurück ein paar Tage vor der dividend. quot Marktbedingungen quotThere ist nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen funktioniert, quot Sagte Cusick, der OptionsXpress Analyst. Ob youre bullish, neutral oder bearish über Aktien wird Ihre Optionen zu investieren Entscheidungen zu führen. Wenn youre bullish und spekulativer, zum Beispiel erwägen, Anrufe auf Lager zu kaufen, die Sie nicht bereits besitzen. Faktor in der breiten Marktvolatilität unter Verwendung des CBOE Volatility Index, der die erwartete kurzfristige Volatilität des Standard-Verstärkers Poors 500 Index misst. Auch Cusick sagt, verglichen die verbleibende Zeit auf der Option mit einer Aktien historische Volatilität der OptionsXpress Website, zum Beispiel hat ein Maßstab der jüngsten Preis-Aktivität können Hinweise auf die Aktien Potenzial zu schwanken. Für einkommensorientierte Anleger, die auf der Suche nach abgedeckten Anrufen sind, ist eine höhere Volatilität eine größere Prämie. Aber theres auch eine größere Möglichkeit, dass eine Aktie große Preisschwankungen haben, die gegen Sie gehen könnten. Halten Sie eine kurzfristige Perspektive und buchen Sie das Einkommen schneller, sagt Cusick. "Du wirst das meiste Einkommen mit Optionen erzielen, die die kürzeste Zeit in ihnen haben", fügte er hinzu. Verwandte Themen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. 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