Bollinger Bands Wirksamkeit

Mit Bollinger Band Bands zu messen Trends. Bollinger Bands sind eine der beliebtesten technischen Indikatoren für Händler in jedem Finanzmarkt, ob Investoren Handel Aktien, Anleihen oder Devisen FX Viele Händler verwenden Bollinger Bands zu übertrieben und überverkauft Ebenen zu verkaufen, wenn ein Preis berührt die obere Bollinger Band und kauft, wenn es auf die untere Bollinger Band trifft. In reibungsgebundenen Märkten funktioniert diese Technik gut, denn die Preise reisen zwischen den beiden Bands wie Bälle, die von den Wänden eines Racquetballplatzes abprallen. Bollinger Bands aber immer nicht Geben Sie genaue kaufen und verkaufen Signale Dies ist, wo die spezifischeren Bollinger Band Bands kommen in Let s nehmen einen Blick. Das Problem mit Bollinger Bands. As John Bollinger war zuerst zu bestätigen, Tags der Bands sind nur diese Tags, nicht Signale Ein Tag von Die obere Bollinger Band ist nicht an und für sich ein Verkaufssignal Ein Etikett der unteren Bollinger Band ist nicht in und für sich ein Kaufsignal Preis kann oft die Band laufen und geht in diesen Märkten, Händler, die ständig versuchen, die Top zu verkaufen oder Kaufen Sie den Boden sind mit einer quälenden Reihe von Stop-outs oder schlechter konfrontiert, ein immer passender schwimmender Verlust als Preis bewegt sich weiter und weiter weg von der ursprünglichen Eintrag. Vielleicht eine nützliche Art, mit Bollinger Bands zu handeln ist, sie zu verwenden, um zu messen Trends Um zu verstehen, warum Bollinger Bands ein gutes Werkzeug für diese Aufgabe sein kann, müssen wir zunächst fragen, was ein Trend ist. Thrend als Deviance Ein Standard-Klischee im Handel ist, dass die Preise reichen 80 der Zeit Wie viele Klischee, diese enthält eine gute Menge Der Wahrheit, da die Märkte meist als Stiere und Bären kämpfen für die Vorherrschaft Markttrends sind selten, weshalb der Handel ist nicht annähernd so einfach wie es scheint Blick auf Preis auf diese Weise können wir dann definieren Trend als Abweichung von der Norm range. The Bollinger Die Bandformel besteht aus folgendem. BOLU Upper Bollinger Band BOLD Lower Bollinger Band n Glättungsperiode m Anzahl der Standardabweichungen SD SD Standardabweichung über Letztes n Perioden Typischer Preis TP HI LO CL 3 BOLU MA TP, nm SD TP, n BOLD MA TP , N-m SD TP, n. Im Kern, Bollinger Bands messen Abweichung Dies ist der Grund, warum sie sehr hilfreich bei der Diagnose Trend Durch die Erzeugung von zwei Sätze von Bollinger Bands ein Satz mit dem Parameter von 1 Standardabweichung und die andere mit Die typische Einstellung von 2 Standardabweichungen können wir den Preis auf eine ganz neue Art und Weise betrachten. In der folgenden Tabelle sehen wir, dass, wann immer die Preiskanäle zwischen den oberen Bollinger Bands 1 SD und 2 SD weg sind, Dieser Kanal als Kaufzone Umgekehrt, wenn Preiskanäle innerhalb von Bollinger Bands 1 SD und 2 SD, ist es in der Verkaufszone Schließlich, wenn Preis zwischen 1 SD Band und 1 SD Band schlängelt, ist es im Wesentlichen in einem neutralen Zustand, und wir Kann sagen, dass es in keinem Mann land ist. Einer der anderen großen Vorteile von Bollinger Bands ist, dass sie sich dynamisch an Preiserweiterung und Contracting anpassen, da die Volatilität zunimmt und abnimmt. Daher bremsen die Bands natürlich die Synchronisierung mit der Preisaktion, Sehr genaue Trending Envelope. Figure 1 Bollinger Band Kanäle zeigen Trends. Source FXtrek Intellicharts. A Tool für Trend Trader und Faders. Having etabliert die grundlegenden Regeln für Bollinger Band Bands, können wir jetzt zeigen, wie dieses technische Tool von beiden Trend-Trader verwendet werden kann Die versuchen, Impulse auszunutzen und Händler zu verblassen, die gerne von der Trend-Erschöpfung profitieren Rückkehr in die AUD USD-Chart knapp oberhalb, können wir sehen, wie Trend-Trader würde Platz halten, sobald der Preis in die Kaufzone eingegeben würde. Dann würden sie in der Lage sein, im Trend zu bleiben Die Bollinger Band Bands verkapseln die meisten der Preis-Aktion der massiven up-move. What wäre die logische Stop-out-Punkt Die Antwort ist anders für jeden einzelnen Händler, aber eine vernünftige Möglichkeit wäre, den langen Handel zu schließen, wenn die Kerze rot wurde Und mehr als 75 seiner Körper waren unterhalb der Kaufzone Mit der 75-Regel ist offensichtlich, da zu diesem Zeitpunkt Preis deutlich aus der Trend, aber warum darauf bestehen, dass die Kerze rot sein Der Grund für die zweite Bedingung ist, um die Trend-Trader zu verhindern Aus einem Trend durch einen schnellen Beweis auf den Nachteil, der in die Kaufzone am Ende der Handelsperiode zurückschnappt, geklopft werden. Merken Sie, wie in der folgenden Tabelle der Trader in der Lage ist, mit dem Umzug für den Großteil des Aufwärtstrends zu bleiben, der nur ausläuft Wenn der Preis beginnt, sich an der Spitze der neuen range. Figure 2 Bollinger Band Bands enthalten Preis action. Source FXtrek Intellicharts. Bollinger Band Bands können auch ein wertvolles Werkzeug für Händler, die Trend Ausbeutung durch die Auswahl der Wende im Preis Hinweis Hinweis Allerdings erfordert der Gegen-Trend-Handel weit größere Fehlergrenzen, da Trends oft mehrere Versuche zur Fortsetzung vor der Kapitulation machen werden. In der folgenden Tabelle sehen wir, dass ein Fade-Trader mit Bollinger Band-Bands den ersten Hinweis schnell diagnostizieren kann Der Trendschwäche Nachdem die Preise aus dem Trendkanal gefallen sind, kann sich der Fader entscheiden, die Bollinger Bands klassisch zu nutzen, indem er das nächste Etikett der oberen Bollinger Band kurzschneidet. Aber wo man den Stopp platzieren kann, passt es knapp über die Swing High wird praktisch versichern Der Trader von einem Stop-out als Preis wird oft viele Beweise für die Spitze der Strecke, mit Käufern versuchen, den Trend zu verlängern Hier ist, wo die Volatilität Eigentum von Bollinger Bands wird ein enormer Vorteil für den Händler Durch die Messung der Breite von Die niemandes Landfläche, die einfach die Reichweite von 1 bis 1 SD aus dem Mittelwert ist, kann der Händler eine schnelle und sehr effektive Projektionszone schaffen, die ihn daran hindern wird, auf Marktlärm gestoppt zu werden und dennoch sein Kapital zu schützen, wenn Trend wirklich gewinnt seine Dynamik. Figure 3 Fade Handel mit Bollinger Band Bands. Source FXtrek Intellicharts. Die Bottom Line. Als einer der beliebtesten technischen Analyse Indikatoren, sind Bollinger Bands entscheidend für viele technisch orientierte Händler Durch die Erweiterung ihrer Funktionalität durch die Verwendung von Bollinger Bandbands, Händler können mit diesem einfachen und eleganten Tool für die Trending - und Fading-Strategien ein höheres Maß an analytischer Raffinesse erreichen.1 Ein statistisches Maß für die Dispersion von Renditen für einen bestimmten Sicherheits - oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Ein Akt der US-Kongress verabschiedete 1933 als Bankengesetz, das Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nichts Lohnsumme bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb von Bauernhöfen, privaten Haushalten und dem gemeinnützigen Sektor Das US Bureau of Labor. Währungsabkürzung oder Währung Symbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.An Anfangsgebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt Von einem Pool von Bietern. Die drei Methoden der Verwendung von Bollinger Bands Präsentiert in Bollinger Auf Bollinger Bands illustrieren drei völlig verschiedene philosophische Ansätze, die man für Sie ist, können wir nicht sagen, denn es ist wirklich eine Frage von dem, was Sie bequem mit Probieren Sie jeden aus Passen Sie sie an Ihren Geschmack an. Schauen Sie sich die Trades an, die sie erzeugen und sehen Wenn man mit ihnen leben kann. Obwohl diese Techniken auf Tagesdiagrammen entwickelt wurden - der primäre Zeitrahmen, in dem wir tätig sind - können kurzfristige Händler sie auf fünfminütigen Balkendiagrammen einsetzen, Swing-Händler können sich auf stündliche oder tägliche Charts konzentrieren, Während Investoren können sie auf wöchentlichen Charts verwenden Es gibt wirklich keinen materiellen Unterschied, solange jeder ist auf die Benutzer die Kriterien für Risiko und Belohnung passen und jeder getestet auf dem Universum von Wertpapieren der Benutzer handelt, in der Art und Weise der Benutzer trades. Why Die wiederholte Betonung auf Anpassung und Anpassung von Risiko - und Belohnungsparametern Weil kein System egal wie gut es ist, wird verwendet, wenn der Benutzer nicht mit ihm zufrieden ist. Wenn Sie sich nicht selbst passen, werden Sie schnell herausfinden, dass diese Ansätze nicht werden Passen Sie zu Wenn diese Methoden so gut funktionieren, warum lehrst du sie Dies ist eine häufige Frage und die Antworten sind immer die gleichen Zuerst lehre ich, weil ich gerne zweites lehre und vielleicht am wichtigsten, weil ich lerne, wie ich lehre In der Erforschung und Vorbereitung Das Material für dieses Buch habe ich ziemlich gelernt und ich habe noch mehr gelernt, es zu schreiben. Werden diese Methoden immer noch funktionieren, nachdem sie veröffentlicht sind Die Frage der fortgesetzten Wirksamkeit scheint für viele schwierig zu sein, aber es ist nicht wirklich diese Techniken bleiben nützlich, bis die Marktstruktur sich hinreichend ändert, um sie zu stören. Der Grundeffektivität wird nicht zerstört - egal wie Weithin wird ein Ansatz gelehrt, ist, dass wir alle Individuen sind Wenn ein identisches Handelssystem zu 100 Personen gelehrt wurde, einen Monat später nicht mehr als zwei oder drei, wenn das viele, würde es verwenden, wie es gelehrt wurde Jeder würde es genommen haben Und modifiziert es, um ihren Geschmack anzupassen, und in ihre einzigartige Art und Weise, um Dinge zu tun Kurz gesagt, egal wie spezifisch deklarative ein Buch bekommt, wird jeder Leser weg von dem Lesen mit einzigartigen Ideen und Ansätze zu gehen, und das, wie sie sagen, ist Eine gute Sache. Der größte Mythos über Bollinger Bands ist, dass du an der Oberband verkaufen solltest und an der unteren Band kaufen kannst, kann es so funktionieren, aber es muss nicht in der Methode I, die wir eigentlich kaufen werden, wenn die obere Band Wird überschritten und kurz, wenn das untere Band nach unten gebrochen ist In Methode II werden wir auf Stärke kommen, wenn wir uns dem Oberband nur nähern, wenn ein Indikator bestätigt und auf Schwäche verkauft, wenn das untere Band angefahren wird, wieder nur, wenn es von unserem Indikator bestätigt wird In der Methode III kaufen wir in der Nähe des unteren Bandes, mit einem W-Muster und einem Indikator, um den Aufbau zu klären. Dann werden wir eine Variation von Methode III für verkauft. Methode IV, nicht in dem Buch erwähnt, ist eine Variation von Methode I. Methode I Volatility Breakout. Jedoch der späte Bruce Babcock von Commodity Traders Consumers Review interviewte mich für diese Publikation Nach dem Interview haben wir eine Weile gesprochen - die Interviews allmählich umgekehrt - und es kam heraus, dass seine Lieblings-Rohstoff-Handel Ansatz war die Volatilität Breakout konnte ich kaum glauben, meine Ohren Hier ist der Kerl, der mehr Handelssysteme untersucht hatte - und so rigoros getan - als jeder mit der möglichen Ausnahme von John Hill of Futures Truth und er sagte, dass sein Ansatz der Wahl zum Handel war Volatilitäts-Breakout-System Der sehr Ansatz, den ich am besten für den Handel nach einer Menge von Untersuchungen. Vielleicht die eleganteste direkte Anwendung von Bollinger Bands ist ein Volatilitäts-Breakout-System Diese Systeme gibt es schon lange und existieren in vielen Sorten und Formen Die frühesten Breakout-Systeme verwendeten einfache Mittelwerte der Höhen und Tiefen, oft verschoben nach oben oder unten ein bisschen Als die Zeit verging, war die durchschnittliche wahre Reichweite häufig ein Faktor. Es gibt keine wirkliche Art zu wissen, wann die Volatilität, wie wir sie jetzt verwenden, als integriert wurde Faktor, aber man würde vermuten, dass eines Tages jemand bemerkt, dass Breakout-Signale besser funktionierten, wenn die Mittelwerte, Bands, Umschläge, etc. näher zusammen waren und das Volatilitäts-Breakout-System geboren wurde. Sicherlich sind die Risiko-Belohnungsparameter besser ausgerichtet, wenn die Bands schmal sind, Ein wichtiger Faktor in jedem System. Unsere Version des ehrwürdigen Volatilität Breakout-System nutzt BandWidth, um die Voraussetzung und dann nimmt eine Position, wenn ein Ausbruch auftritt Es gibt zwei Möglichkeiten für einen Stop-Ausstieg für diesen Ansatz Erstens, Welles Wilder s Parabolic3, eine einfache , Aber elegant, konzept Im Falle eines Stopps für ein Kaufsignal ist der Anfangsstopp nur knapp unterhalb der Reichweite der Breakout-Formation und wird dann jeden Tag nach oben verschoben, wenn der Handel offen ist. Genau das Gegenteil gilt für einen Verkauf Für diejenigen, die bereit sind Um größere Gewinne zu verfolgen als die, die durch den relativ konservativen parabolischen Ansatz geboten werden, ist ein Etikett des entgegengesetzten Bandes ein ausgezeichnetes Ausgangssignal. Dies ermöglicht Korrekturen auf dem Weg und führt zu längeren Trades. So, in einem Kauf verwenden Sie ein Tag des unteren Bandes als Ein Ausstieg und in einem Verkauf verwenden Sie ein Etikett der oberen Band als Ausstieg. Das Hauptproblem bei der erfolgreichen Implementierung von Methode I ist so etwas wie ein Kopf gefälscht - diskutiert im vorherigen Kapitel Der Begriff kam aus Hockey, aber es ist in vielen vertraut Andere Arenen auch die Idee ist ein Spieler mit dem Puck skates das Eis zu einem Gegner Als er skates er dreht seinen Kopf in Vorbereitung, um den Verteidiger zu übergeben, sobald der Verteidiger verpflichtet, dreht er seinen Körper auf die andere Weise und sicher fängt seine Schuss Kommen aus einem Squeeze, Aktien oft das gleiche sie ll erste Finte in die falsche Richtung und dann machen die wahre Bewegung Typisch, was Sie sehen werden, ist ein Squeeze, gefolgt von einem Band-Tag, gefolgt von der realen Bewegung am häufigsten Das wird in den Bands auftreten und du hast ein Breakout-Signal bekommen, bis nach dem wirklichen Zug unterwegs ist. Allerdings, wenn die Parameter für die Bands verschärft wurden, wie so viele, die diesen Ansatz verwenden, können Sie sich mit dem gelegentlichen finden Kleine whipsaw vor dem wirklichen Handel erscheint. Einige Aktien, Indizes, etc. sind anfälliger für Kopf Fälschungen als andere Werfen Sie einen Blick auf Vergangenheit Squeezes für das Element, das Sie erwägen und sehen, ob sie beteiligt Kopf Fälschungen Einmal ein Faker. For diejenigen, die bereit sind Um einen nicht-mechanischen Ansatz Trading Kopf Fälschungen zu nehmen, ist die einfachste Strategie zu warten, bis ein Squeeze auftritt - die Voraussetzung ist gesetzt - dann suchen Sie den ersten Weg weg von der Handelsspanne Handel eine halbe Position der erste starke Tag in der Gegen die Richtung des Kopfes gefälscht, Hinzufügen zu der Position, wenn der Ausbruch auftritt und mit einem parabolischen oder entgegengesetzten Band-Tag zu stoppen, um von verletzt zu bleiben. Wo Kopf fakes aren ta Problem, oder die Band-Parameter aren t fest genug für diejenigen, die tun Passieren, um ein Problem zu sein, können Sie handeln Methode I gerade nach oben Warten Sie einfach auf einen Squeeze und gehen mit dem ersten Breakout. Volume Indikatoren können wirklich Wert hinzufügen In der Phase vor dem Kopf fake suchen Sie nach einem Volumen-Indikator wie Intraday Intensity oder Akkumulation Distribution Um einen Hinweis auf die ultimative Auflösung zu geben MFI ist ein weiterer Indikator, der nützlich sein kann, um Erfolg und Vertrauen zu verbessern. Dies sind alle Volumenindikatoren und werden in Teil IV aufgenommen. Die Parameter für ein Volatilitäts-Breakout-System, das auf dem Squeeze basiert, können die Standardparameter sein 20-Tage-Durchschnitt und - zwei Standard-Abweichungs-Bands Das ist wahr, denn in dieser Phase der Aktivität sind die Bands ziemlich eng beieinander und somit sind die Auslöser sehr nah. Allerdings können einige kurzfristige Händler den Durchschnitt etwas verkürzen, sagen wir Auf 15 Perioden und ziehen die Bänder ein bisschen, sagen zu 1 5 Standardabweichungen. Es gibt einen anderen Parameter, der eingestellt werden kann, die Rückblickperiode für den Squeeze Je länger Sie die Rückblickzeit einstellen - erinnern Sie, dass die Voreinstellung Ist sechs Monate - je größer die Kompression, die Sie erreichen und desto explosiver die Setups werden werden Allerdings wird es weniger von ihnen Es gibt immer einen Preis zu bezahlen es scheint. Method ich zuerst entdeckt Kompression durch die Squeeze und dann sieht Für die Reichweite Erweiterung zu kommen und geht mit ihm Ein Bewusstsein der Kopf Fälle und Volumen Indikator Bestätigung kann erheblich auf die Aufzeichnung dieses Ansatzes Screening eine vernünftige Größe Universum von Aktien - mindestens mehrere hundert - sollte mindestens mehrere Kandidaten zu finden Bewerten Sie an einem bestimmten Tag. Look für Ihre Methode Ich Setups sorgfältig und dann folgen sie, wie sie sich entwickeln Es gibt etwas über das Betrachten einer großen Anzahl dieser Setups, vor allem mit Volumen Indikatoren, die das Auge anweist und damit informiert die Zukunft Auswahlprozess als Keine harten und schnellen Regeln jemals kann ich hier präsentieren fünf Charts dieser Art, um Ihnen eine Vorstellung davon, was zu suchen. Verwenden Sie die Squeeze als ein up up. Then gehen mit einer Expansion in Volatilität. Beware der Kopf fake. Use Volumen Indikatoren Für richtung clues. Adjust die Parameter, um sich anzupassen. Method II Trend Following. Our zweite Bollinger Bands Demonstrationsmethode beruht auf der Idee, dass starke Preisaktion mit starken Indikator Aktion begleitet ist eine gute Sache Es ist ein Bestätigungs-Ansatz, der auf diese beiden Bedingungen wartet Vor dem Eintritt eines Eintrittssignals Natürlich wird das Gegenteil, die Schwäche, die durch schwache Indikatoren bestätigt wird, ein Verkaufssignal erzeugt. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um eine Variation der Methode I mit einem Indikator, MFI, der zur Bestätigung verwendet wird und keine Voraussetzung für eine Squeeze Diese Methode kann einige Methoden I Signale vorwegnehmen. Wir verwenden dieselben Austrittstechniken, eine modifizierte Version von Parabolic oder ein Tag der Bollinger Band auf der gegenüberliegenden Seite des Handels Die Idee ist, dass sowohl b für Preis als auch MFI oben steigen muss Unsere Schwelle Die Grundregel ist, wenn b größer als 0 8 ist und MFI 10 größer als 80 ist, dann kaufen. Erzählen Sie, dass b uns zeigt, wo wir in den Bands bei 1 sind, sind wir im oberen Band und bei 0 sind wir bei der Unterband So, bei 0 8 b erzählt uns, dass wir 80 von der Aufwärtsbewegung vom unteren Band zum oberen Band sind. Ein weiterer Blick auf das ist, dass wir in den Top 20 des Bereichs zwischen den Bands sind. MFI ist ein Beschränkter Indikator zwischen 0 und 100 80 ist ein sehr starkes Lesen, das den oberen Triggerpegel repräsentiert, ähnlich wie bei 70 für RSI. So, Methode II kombiniert Preisstärke mit Indikatorstärke, um höhere Preise zu prognostizieren oder Preisschwäche mit Indikatorschwäche zu prognostizieren Niedrigere Preise. Wir verwenden die grundlegenden Bollinger-Band-Einstellungen von 20 Perioden und - zwei Standardabweichungen Um die MFI-Parameter einzustellen, werden wir eine alte Regel-Indikatorlänge verwenden, die etwa die Hälfte der Länge des Berechnungszeitraums für die Bänder sein sollte Diese Regel ist mir unbekannt, es ist wahrscheinlich eine Anpassung einer Regel aus der Zyklusanalyse, die auf die Verwendung von gleitenden Durchschnitten ein Viertel der Länge des dominanten Zyklus hindeutet. Experimente zeigten, dass Perioden ein Viertel der Berechnungsperiode für die Bands im Allgemeinen zu kurz waren, aber das Eine halbe Länge für die Indikatoren funktionierte ganz gut Wie bei allen Dingen sind diese aber Ausgangswerte Dieser Ansatz bietet viele Variationen, die Sie erkunden können. Außerdem könnte jeder der Eingaben in Abhängigkeit von den Eigenschaften des Fahrzeugs, das gehandelt wird, variieren Ein adaptiveres System. Tabelle 19 1 - Methode II Variationen Volumengewichteter MACD könnte für MFI ersetzt werden Die für sowohl b als auch die Indikator erforderliche Festigkeitsschwelle kann variiert werden. Die Geschwindigkeit des Parabels kann auch variiert werden Der Längenparameter für die Bollinger Bänder Konnte eingestellt werden. Die Hauptfalle zu vermeiden, ist späte Einreise, da ein Großteil des Potenzials verbraucht worden ist Ein Problem mit Methode II ist, dass die Risiko-Belohnung Eigenschaften schwerer zu quantifizieren sind, da die Bewegung vielleicht schon ein bisschen im Gange war Das Signal wird ausgegeben Ein Ansatz zur Vermeidung dieser Falle ist es, auf einen Pullback nach dem Signal zu warten und dann den ersten Tag zu kaufen. Dies wird einige Setups vermissen, aber die verbleibenden werden bessere Risiko-Belohnungsverhältnisse haben. Es wäre am besten, diesen Ansatz zu testen Auf die Arten von Aktien, die Sie tatsächlich handeln oder handeln wollen, und legen Sie die Parameter nach den Merkmalen dieser Aktien und Ihre eigenen Risiko-Belohnung Kriterien Zum Beispiel, wenn Sie gehandelt sehr volatile Wachstumsaktien können Sie auf höhere Ebenen für die b größer zu betrachten Als eine ist eine Möglichkeit, MFI und parabolische Parameter Höhere Ebenen aller drei würden stärkere Bestände auswählen und beschleunigen die Stopps schneller Mehr Risiko nachteilige Investoren sollten sich auf hohe parabolische Parameter konzentrieren, während mehr Patienten Investoren bemüht, diesen Trades mehr Zeit zu erarbeiten Sollte sich auf kleinere parabolische Konstanten konzentrieren, die dazu führen, dass der Stop-out-Level langsamer ansteigt. Eine sehr interessante Anpassung ist, den Parabolismus nicht unter dem Eingangstag zu beginnen, wie es üblich ist, sondern unter dem jüngsten signifikanten Tief - oder Wendepunkt Kauf eines Bodens der Parabolismus könnte unter dem niedrigen anstatt auf dem Eingangstag gestartet werden Dies hat den deutlichen Vorteil der Erfassung der Charakter des jüngsten Handels Mit dem entgegengesetzten Band als Ausgang erlauben diese Trades, um die meisten zu entwickeln, aber kann die verlassen Stoppen Sie unbequem weit weg für einige. Dies ist eine Wiederholung einer anderen Variante dieses Ansatzes ist es, diese Signale als Alerts verwenden und kaufen die erste Pullback nach der Warnung gegeben Dieser Ansatz wird die Anzahl der Trades reduzieren - einige Trades werden verpasst werden, aber Es wird auch reduzieren die Anzahl der Whipsaws Im Wesentlichen ist dies eine ziemlich robuste Methode, die an eine Vielzahl von Trading-Stile und Temperamente angepasst werden sollte. Es gibt eine andere Idee hier, die wichtig sein kann Rational Analysis Diese Methode kauft bestätigt Stärke und verkauft bestätigt Schwäche So wäre es nicht eine gute Idee, unser Universum von Kandidaten durch fundamentale Kriterien zu preisen, Kauflisten zu erstellen und Listen zu verkaufen Dann nehmen Sie nur Kaufsignale für die Aktien auf der Kaufliste und verkaufen Signale für die Bestände auf der Verkaufsliste Solche Filterung ist Jenseits des Umfangs dieses Buches, aber Rational Analysis, die Zusammenfassung der Sätze der grundlegenden und technischen Analyse, bietet einen robusten Ansatz für die Probleme der meisten Investoren Gesicht Prescreening für wünschenswerte grundlegende Kandidaten oder problematische Aktien ist sicher, um Ihre Ergebnisse zu verbessern Filter-Signale sind, um die Performance-Ratings zu betrachten und kauft auf Aktien mit 1 oder 2 und verkaufen auf Aktien mit 4 oder 5 Dies sind vorgewichtete, risikoadjustierte Leistungswerte, die als relative Stärke kompensiert werden können downside Volatilität. Die Methode kauft Stärke. Buy, wenn b größer als 0 8 und MFI ist größer als 80.Use ein parabolischer Stop. May antizipieren Methode I. Explore die Variationen. Use Rational Analysis. Method III Reversals. Somewhere in den frühen 1970er Jahren die Idee Die Verschiebung eines gleitenden Durchschnitts auf und ab um einen festen Prozentsatz zu einem Umschlag um die Preisstruktur gefangen auf Alles, was Sie tun mussten, war multiplizieren Sie den Durchschnitt um eins plus die gewünschten Prozent, um die obere Band zu bekommen oder teilen sich um ein plus die gewünschten Prozent Um die untere Band zu bekommen, was eine rechnerisch einfache Idee war, zu einer Zeit, als die Berechnung entweder zeitaufwändig oder teuer war. Dies war der Tag der säulenförmigen Pads, das Hinzufügen von Maschinen und Bleistiften und für die glücklichen, mechanischen Taschenrechner. Natürlich Markt-Timer und Lager-Picker Schnell nahm die Idee, wie es ihnen Zugang zu Definitionen von hoch und niedrig sie in ihren Timing-Operationen verwenden konnten Oszillatoren waren sehr viel in Mode zu der Zeit und dies führte zu einer Reihe von Systemen Vergleich der Aktion des Preises in Prozent Bands zu Oszillator Aktion Vielleicht war das bekannteste zu der Zeit - und immer noch weit verbreitet heute - ein System, das die Aktion des Dow Jones Industrial Average in Bands verglichen, die durch die Verlagerung des 21-Tage-Gleitenden Durchschnitts auf und ab vier Prozent auf eins von zwei verglichen wurde Oszillatoren, die auf breiten Markthandelsstatistiken basieren Die erste war eine 21-tägige Summe von fortschreitenden minus sinkenden Ausgaben auf der NYSE Die zweite, auch von der NYSE, war eine 21-tägige Summe von up-volume minus Down-Volume-Tags der oberen Band Begleitet von negativen Oszillator-Messungen von entweder Oszillator wurden als Verkaufssignale genommen. Die Kaufsignale wurden durch Markierungen des unteren Bandes erzeugt, begleitet von positiven Oszillatorablesungen von jedem Oszillator. Koinzidenzwerte von beiden Oszillatoren dienten dazu, das Vertrauen zu erhöhen. Für Bestände, für die breite Marktdaten nicht verfügbar waren , Ein Volumen-Indikator wie eine 21-Tage-Version Bostian s Intraday Intensity verwendet wurde Dieser Ansatz und eine Vielzahl von Varianten bleiben heute als nützliche Timing-Guides im Einsatz. Viele Änderungen an diesem Ansatz sind möglich und viele wurden gemacht Mein eigener Beitrag war zu Ersetzen Sie einen Abfahrtsdiagramm für die 21-tägige Summierungstechnik, die für die Oszillatoren verwendet wird. Ein Abflugdiagramm ist ein Diagramm der Differenz von zwei Mittelwerten, einem kurzfristigen Durchschnitt und einem langfristigen Durchschnitt. In diesem Fall sind die Durchschnittswerte von täglichen Fortschritten abzüglich Abnahmen Und täglich up-Volumen minus Down-Volumen und die Perioden für die Mittelwerte verwenden sind 21 und 100 Die Handlung ist der kurzfristige Durchschnitt minus der langfristigen Durchschnitt. Der primäre Vorteil der Verwendung der Abfahrt Technik, um die Oszillatoren zu schaffen ist Dass die Verwendung des langfristig gleitenden Durchschnittes die Wirkung der Anpassung der Normalisierung für langfristige Verzerrungen in der Marktstruktur hat. Ohne diese Anpassung wird ein einfacher Vorwärts-Declin-Oszillator oder Up-Volume-Down-Volumen-Oszillator Sie von Zeit zu Zeit wahrscheinlich täuschen. Mit dem Unterschied zwischen den Mitteln sehr gut passt sich für die bullish oder bearish Vorspannungen, die das Problem verursachen. Mit der Abfahrt Technik bedeutet auch, dass Sie die weit verbreitete MACD Berechnung verwenden können, um die Oszillatoren zu erstellen Setzen Sie den ersten MACD-Parameter auf 21, die zweite auf 100 Und die dritte bis neun Dies setzt die Periode für den kurzfristigen Durchschnitt auf 21 Tage, die Periode für den langfristigen Durchschnitt auf 100 Tage und verlässt den Zeitraum für die Signalleitung bei der Voreinstellung, neun Tage Die Dateneingaben sind Vorschüsse - Sinkt und erhöht das Volumen-down-Volumen Wenn das Programm, das Sie verwenden, die Eingaben in Prozente hat, sollte das erste 9 sein, das zweite 2 und das dritte 18 Jetzt Bollinger Bands für die prozentualen Bands ersetzen und du hast den Kern einer sehr nützlichen Umkehrung System für Timing-Märkte. In einer ähnlichen Vene können wir Indikatoren verwenden, um Tops und Böden zu klären und bestätigen Umkehrungen in Trend Um Witz, wenn wir eine W2-Boden mit b höher auf dem Rückblick als auf dem anfänglichen niedrig - ein relativer W4 - Überprüfen Sie Ihren Lautstärke-Oszillator, entweder MFI oder VWMACD, um zu sehen, ob es ein ähnliches Muster hat Wenn es tut, dann kaufen Sie den ersten starken Tag, wenn es doesn t, warten Sie und suchen Sie nach einem anderen Setup. Die Logik an Tops ist ähnlich, aber wir Muss geduldiger sein, wie es typisch ist, dauert die Oberseite länger und stellt in der Regel die klassischen drei oder mehr Stöße zu einem hohen In einer klassischen Formation, b wird bei jedem Push niedriger sein, wie wird ein Lautstärkeregler wie Akkumulationsverteilung Nach einem solchen Muster Entwickelt sich auf den Verkauf sinnvolle Tage, wo Volumen und Reichweite sind größer als der Durchschnitt. Was wir in Methode III tun ist Klärung von Tops und Böden durch die Einbeziehung einer unabhängigen Variable, Volumen in unserer Analyse über die Verwendung von Volumen-Indikatoren, um ein besseres Bild zu erhalten Der veränderten Natur des Angebots und der Nachfrage Die Nachfrage steigt über einen W-Boden Wenn ja, sollten wir uns für den Kauf interessieren. Die Versorgung steigt jedes Mal, wenn wir einen neuen Stoß zu einem hohen machen. Wenn ja, sollten wir unsere Verteidigung oder das Denken marshalling sein Über Kurzschluss, wenn so geneigt. Die untere Zeile hier ist Klärung von Mustern, die sonst interessant sind, aber auf die Sie vielleicht nicht das Vertrauen zu handeln, ohne corroboration. Buy Setup unteren Band-Tag und der Oszillator positiv. Sell Setup oberen Band-Tag und Oszillator Negativ. Verwenden Sie MACD, um die Atemindikatoren zu berechnen. Method IV Bestätigte Breakouts. Bollinger auf Bollinger Bands System IV, ein einfacher und direkter Ansatz zu bestätigten Ausbrüchen Das Grundmuster ist eine dreitägige Sequenz. Day 1 Schließen Sie innerhalb des Bandes und Bandbreite innerhalb von 25 Von der niedrigsten Bandbreite in 6 Monaten. Day 2 Schließen Sie außerhalb der Band. Day 3 Intraday - Alert noch nicht bestätigt, wenn wir höher niedriger für Verkauf Muster als das Ende von Tag 2.End of Day Signal bestätigt Breakout, wenn wir höher niedriger als die Ende des Tages 2. Im Wesen suchen wir nach Beständen, die stark schwach genug sind, um außerhalb der Bands zu kommen und dann ihre Bewegungen zu verlängern.7 Grundlegende Indikatoren - RSI, Stochastik, MACD und Bollinger Bands 7 1 Relative Stärke Index RSI. Developed J Welles Wilder, der Relative Strength Index RSI ist ein Impulsoszillator, der die Geschwindigkeit und Änderung der Preisbewegungen misst. RSI oszilliert zwischen null und 100 Traditionell und nach Wilder wird RSI als überkauft angesehen, wenn über 70 und überverkauft, wenn unter 30 Signale auch erzeugt werden können Durch die Suche nach Divergenzen, Ausfall Schaukeln und Mittellinien Crossovers RSI kann auch verwendet werden, um die allgemeine Tendenz zu identifizieren. RSI ist ein äußerst beliebter Impuls Indikator, der in einer Reihe von Artikeln, Interviews und Bücher über die Jahre vorgestellt wurde. Insbesondere Constance Brown s Buch, Technische Analyse für den Trading Professional, verfügt über das Konzept der Bullenmarkt und Bären Marktbereiche für RSI Andrew Cardwell, Brown s RSI Mentor, führte positive und negative Umkehrungen für RSI Darüber hinaus hat Cardwell den Begriff der Divergenz, buchstäblich und bildlich, Auf seinem head. Wilder Features RSI in seinem 1978 Buch, neue Konzepte in der technischen Trading Systems Dieses Buch enthält auch die Parabolic SAR, Average True Range und die Directional Movement Concept ADX Trotz der Entwicklung vor dem Computer Alter, Wilder s Indikatoren haben den Test gestanden Der Zeit und bleiben sehr beliebt Lesen Sie den vollständigen Artikel bei.7 1 1 RSI Berechnung. Um die Berechnungserklärung zu vereinfachen, wurde RSI in seine Grundkomponenten zerlegt RS Durchschnittliche Verstärkung und durchschnittlicher Verlust Diese RSI-Berechnung basiert auf 14 Perioden Der Standard, der von Wilder in seinem Buch vorgeschlagen wird, werden als positive Werte ausgedrückt, nicht negative Werte. Die ersten Berechnungen für durchschnittlichen Gewinn und durchschnittlichen Verlust sind einfache 14 Periodendurchschnitte. Erste durchschnittliche Gewinnspanne der Gewinne in den letzten 14 Perioden 14.First Durchschnitt Verlust der Summe der Verluste in den letzten 14 Perioden 14.Die zweite und nachfolgende Berechnungen basieren auf den vorherigen Mittelwerten und dem aktuellen Gewinnverlust. Gewichtszunahme vorherige durchschnittliche Verstärkung x 13 gegenwärtige Gewinn 14.Geschäftsverlust vorheriger durchschnittlicher Verlust x 13 aktueller Verlust 14.Der vorherige Wert plus der aktuelle Wert ist eine Glättungstechnik ähnlich der, die bei der exponentiellen gleitenden Durchschnittsberechnung verwendet wird. Dies bedeutet auch, dass RSI-Werte genauer werden, wenn sich die Berechnungsperiode erstreckt. SharpCharts verwendet mindestens 250 Datenpunkte vor dem Startdatum Ein Diagramm, das davon ausgeht, dass bei der Berechnung seiner RSI-Werte viele Daten vorhanden sind. Um genau unsere RSI-Nummern zu replizieren, benötigt eine Formel mindestens 250 Datenpunkte. Die Formel für die Formel sperrt und verwandelt sie in einen Oszillator, der zwischen Null und 100 schwankt Plot von RS sieht genauso aus wie ein Plot von RSI Der Normalisierungsschritt macht es einfacher, Extreme zu identifizieren, da RSI Reichweite gebunden ist RSI ist 0, wenn die durchschnittliche Verstärkung gleich Null ist. Angenommen, ein 14-Perioden-RSI, ein Null-RSI-Wert bedeutet, dass die Preise niedriger gesunken sind Alle 14 Perioden Es gab keine Gewinne zu messen RSI ist 100, wenn der durchschnittliche Verlust gleich Null ist Dies bedeutet, dass die Preise höher verschoben alle 14 Perioden Es gab keine Verluste zu einer Excel Spreadsheet, die den Beginn einer RSI-Berechnung in action. Note Der Glättungsprozess betrifft RSI-Werte RS-Werte werden nach der ersten Berechnung geglättet Durchschnittlicher Verlust entspricht der Summe der Verluste, dividiert durch 14 für die erste Berechnung Nachfolgende Berechnungen multiplizieren den vorherigen Wert mit 13, addieren den letzten Wert und teilen dann die Summe um 14 dar. Dies erzeugt eine Glättung Beeinflussen Das gleiche gilt für die durchschnittliche Verstärkung Aufgrund dieser Glättung können sich die RSI-Werte auf der Grundlage der Gesamtberechnungsperiode unterscheiden. 250 Perioden erlauben mehr Glättung als 30 Perioden, und dies wird sich leicht verringern RSI-Werte gehen zurück 250-Tage, wenn möglich Wenn der durchschnittliche Verlust gleich ist Null, eine Aufteilung durch Null-Situation für RS und RSI wird auf 100 gesetzt durch Definition Ähnlich ist RSI gleich 0, wenn durchschnittliche Verstärkung gleich Null ist. Die Standard-Rückblickperiode für RSI ist 14, aber dies kann verringert werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder erhöht to decrease sensitivity 10-day RSI is more likely to reach overbought or oversold levels than 20-day RSI The look-back parameters also depend on a security s volatility 14-day RSI for internet retailer Amazon AMZN is more likely to become overbought or oversold than 14-day RSI for Duke Energy DUK , a utility. RSI is considered overbought when above 70 and oversold when below 30 These traditional levels can also be adjusted to better fit the security or analytical requirements Raising overbought to 80 or lowering oversold to 20 will reduce the number of overbought oversold readings Short-term traders sometimes use 2-period RSI to look for overbought readings above 80 and oversold readings below 20.7 1 2 More on RSI and its use in trading. Read more on RSI in the original article at including the following topics. Overbought-Oversold Divergences and Failure Swings. RSI is a versatile momentum oscillator that has stood the test of time Despite changes in volatility and the markets over the years, RSI remains as relevant now as it was in Wilder s days While Wilder s original interpretations are useful to understanding the indicator, the work of Brown and Cardwell takes RSI interpretation to a new level Adjusting to this level takes some rethinking on the part of the traditionally schooled chartists Wilder considers overbought conditions ripe for a reversal, but overbought can also be a sign of strength Bearish divergences still produce some good sell signals, but chartists must be careful in strong trends when bearish divergences are actually normal Even though the concept of positive and negative reversals may seem to undermine Wilder s interpretation, the logic makes sense and Wilder would hardly dismiss the value of putting more emphasis on price action Positive and negative reversals put price action of the underlying security first and the indicator second, which is the way it should be Bearish and bullish divergences place the indicator first and price action second By putting more emphasis on price action, the concept of positive and negative reversals challenges our thinking towards momentum oscillators.7 1 3 An innovative RSI indicator. See the Nifty Futures chart below and the Normal RSI and a smoothed RSI compound indicator on it. The smoothened RSI indicator consists of a five period EMA of RSI 7,RSI 14 and RSI 21 A cloud display of smooth RSI 14 and smooth RSI 21 is shown, while smmoth RSI 7 acts as a signal line. On the other hand the normal RSI 14 tends to give a jerky movement along with the price You can use the smooth RSI indicator effectively to trade in trending markets as in the example shown Do not use when RSI is close to 50 and is nearly horizontal The Amibroker AFL for this indicator is posted below as well. The Amibroker AFL for the above indicators is posted here It has a parameter to suppress or show the buy sell signals so that you can use the RSI chart by itself as well.7 2 Stochastics. Developed by George C Lane in the late 1950s, the Stochastic Oscillator is a momentum indicator that shows the location of the close relative to the high-low range over a set number of periods According to an interview with Lane, the Stochastic Oscillator doesn t follow price, it doesn t follow volume or anything like that It follows the speed or the momentum of price As a rule, the momentum changes direction before price As such, bullish and bearish divergences in the Stochastic Oscillator can be used to foreshadow reversals This was the first, and most important, signal that Lane identified Lane also used this oscillator to identify bull and bear set-ups to anticipate a future reversal Because the Stochastic Oscillator is range bound, is also useful for identifying overbought and oversold levels. The default setting for the Stochastic Oscillator is 14 periods, which can be days, weeks, months or an intraday timeframe A 14-period K would use the most recent close, the highest high over the last 14 periods and the lowest low over the last 14 periods D is a 3-day simple moving average of K This line is plotted alongside K to act as a signal or trigger line. Read the complete article at StockCharts which has also the full credit for this material.7 2 1 Interpretation. The Stochastic Oscillator measures the level of the close relative to the high - low range over a given period of time Assume that the highest high equals 110, the lowest low equals 100 and the close equals 108 The high-low range is 10, which is the denominator in the K formula The close less the lowest low equals 8, which is the numerator 8 divided by 10 equals 80 or 80 Multiply this number by 100 to find KK would equal 30 if the close was at 103 30 x 100 The Stochastic Oscillator is above 50 when the close is in the upper half of the range and below 50 when the close is in the lower half Low readings below 20 indicate that price is near its low for the given time period High readings above 80 indicate that price is near its high for the given time period The IBM example above shows three 14-day ranges yellow areas with the closing price at the end of the period red dotted line The Stochastic Oscillator equals 91 when the close was at the top of the range The Stochastic Oscillator equals 15 when the close was near the bottom of the range The close equals 57 when the close was in the middle of the range While momentum oscillators are best suited for trading ranges, they can also be used with securities that trend, provided the trend takes on a zigzag format Pullbacks are part of uptrends that zigzag higher Bounces are part of downtrends that zigzag lower In this regard, the Stochastic Oscillator can be used to identify opportunities in harmony with the bigger trend. The indicator can also be used to identify turns near support or resistance Should a security trade near support with an oversold Stochastic Oscillator, look for a break above 20 to signal an upturn and successful support test Conversely, should a security trade near resistance with an overbought Stochastic Oscillator, look for a break below 80 to signal a downturn and resistance failure. The settings on the Stochastic Oscillator depend on personal preferences, trading style and timeframe A shorter look-back period will produce a choppy oscillator with many overbought and oversold readings A longer look-back period will provide a smoother oscillator with fewer overbought and oversold readings. Like all technical indicators, it is important to use the Stochastic Oscillator in conjunction with other technical analysis tools Volume, support resistance and breakouts can be used to confirm or refute signals produced by the Stochastic Oscillator. Read the complete article at StockCharts which has also the full credit for this material Read more about smoothing, overbought and oversold conditions and bull bear setups there. Additional References click each reference.7 2 2 Smoothened Stochastics AFL. Enclosed below is the smoothened Stochastics AFL which is a good replacement for the standard Amibroker indicator.7 3 Moving Average Convergence Divergence Indicator. Developed by Gerald Appel in the late seventies, the Moving Average Convergence-Divergence MACD indicator is one of the simplest and most effective momentum indicators available The MACD turns two trend-following indicators, moving averages into a momentum oscillator by subtracting the longer moving average from the shorter moving average As a result, the MACD offers the best of both worlds trend following and momentum The MACD fluctuates above and below the zero line as the moving averages converge, cross and diverge Traders can look for signal line crossovers, centerline crossovers and divergences to generate signals Because the MACD is unbounded, it is not particularly useful for identifying overbought and oversold levels. Note MACD can be pronounced as either MAC-DEE or MACD. Here is an example chart with the MACD indicator in the lower panel. Read more and the rest of the article at StockCharts to whom also entire credit for the materials in this subsection goes.7 3 1 Interpretation. As its name implies, the MACD is all about the convergence and divergence of the two moving averages Convergence occurs when the moving averages move towards each other Divergence occurs when the moving averages move away from each other The shorter moving average 12-day is faster and responsible for most MACD movements The longer moving average 26-day is slower and less reactive to price changes in the underlying security. The MACD Line oscillates above and below the zero line, which is also known as the centerline These crossovers signal that the 12-day EMA has crossed the 26-day EMA The direction, of course, depends on direction of the moving average cross Positive MACD indicates that the 12-day EMA is above the 26-day EMA Positive values increase as the shorter EMA diverges further from the longer EMA This means upside momentum is increasing Negative MACD values indicates that the 12-day EMA is below the 26-day EMA Negative values increase as the shorter EMA diverges further below the longer EMA This means downside momentum is increasing In the example above, the yellow area shows the MACD Line in negative territory as the 12-day EMA trades below the 26-day EMA The initial cross occurred at the end of September black arrow and the MACD moved further into negative territory as the 12-day EMA diverged further from the 26-day EMA The orange area highlights a period of positive MACD values, which is when the 12 - day EMA was above the 26-day EMA Notice that the MACD Line remained below 1 during this period red dotted line This means the distance between the 12-day EMA and 26-day EMA was less than 1 point, which is not a big difference. The MACD indicator is special because it brings together momentum and trend in one indicator This unique blend of trend and momentum can be applied to daily, weekly or monthly charts The standard setting for MACD is the difference between the 12 and 26-period EMAs Chartists looking for more sensitivity may try a shorter short-term moving average and a longer long-term moving average MACD 5,35,5 is more sensitive than MACD 12,26,9 and might be better suited for weekly charts Chartists looking for less sensitivity may consider lengthening the moving averages A less sensitive MACD will still oscillate above below zero, but the centerline crossovers and signal line crossovers will be less frequent. The MACD is not particularly good for identifying overbought and oversold levels Even though it is possible to identify levels that are historically overbought or oversold, the MACD does not have any upper or lower limits to bind its movement During sharp moves, the MACD can continue to over-extend beyond its historical extremes. Finally, remember that the MACD Line is calculated using the actual difference between two moving averages This means MACD values are dependent on the price of the underlying security The MACD values for a 20 stocks may range from -1 5 to 1 5, while the MACD values for a 100 may range from -10 to 10 It is not possible to compare MACD values for a group of securities with varying prices If you want to compare momentum readings, you should use the Percentage Price Oscillator PPO instead of the MACD. Read more and the rest of the article at StockCharts to whom also entire credit for the definitions in this subsection goes to In particular refer to the crossover and histogram interpretations for use in your trading systems. Additional References click each reference. Posted below is a visually pleasing version of the MACD indicator which users may use in their own charts.7 4 Bollinger Bands. Developed by John Bollinger, Bollinger Bands are volatility bands placed above and below a moving average Volatility is based on the standard deviation which changes a volatility increase and decreases The bands automatically widen when volatility increases and narrow when volatility decreases This dynamic nature of Bollinger Bands also means they can be used on different securities with the standard settings For signals, Bollinger Bands can be used to identify M-Tops and W-Bottoms or to determine the strength of the trend Signals derived from narrowing BandWidth are discussed in the chart school article on BandWidth. Bollinger Bands consist of a middle band with two outer bands The middle band is a simple moving average that is usually set at 20 periods A simple moving average is used because a simple moving average is also used in the standard deviation formula The look-back period for the standard deviation is the same as for the simple moving average The outer bands are usually set 2 standard deviations above and below the middle band. Settings can be adjusted to suit the characteristics of particular securities or trading styles Bollinger recommends making small incremental adjustments to the standard deviation multiplier Changing the number of periods for the moving average also affects the number of periods used to calculate the standard deviation Therefore, only small adjustments are required for the standard deviation multiplier An increase in the moving average period would automatically increase the number of periods used to calculate the standard deviation and would also warrant an increase in the standard deviation multiplier With a 20-day SMA and 20-day Standard Deviation, the standard deviation multiplier is set at 2 Bollinger suggests increasing the standard deviation multiplier to 2 1 for a 50-period SMA and decreasing the standard deviation multiplier to 1 9 for a 10-period SMA. Bollinger Bands reflect direction with the 20-period SMA and volatility with the upper lower bands As such, they can be used to determine if prices are relatively high or low According to Bollinger, the bands should contain 88-89 of price action, which makes a move outside the bands significant Technically, prices are relatively high when above the upper band and relatively low when below the lower band However, relatively high should not be regarded as bearish or as a sell signal Likewise, relatively low should not be considered bullish or as a buy signal Prices are high or low for a reason As with other indicators, Bollinger Bands are not meant to be used as a stand alone tool Chartists should combine Bollinger Bands with basic trend analysis and other indicators for confirmation. Read more and the rest of the article at StockCharts to whom also entire credit for the materials in this subsection goes. Additional References and video links click each link. 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